Версия по теории русловых названий(ТРН).
Как говорится: хочешь спрятать-положи на видное место. Хотя, никто из предков не прятал.
Кстово или К-ста-ва- буква "К" из воды(ва). Вероятно слог "ста" означает "сильно большая", что то вроде "увеличенная в сто раз".
Пример такого же названия река Мста в Тверской области, впадающая в озеро Ильмень, близко к устью имеет излучины в виде буквы "М".
Конечно, никакая "земляничная поляна" не может быть надёжной привязкой к местности, через сто лет на такой поляне будет лес и что? Это должно быть приметное место на местности. В Кстово- это поворот реки Волга в виде буквы "К".
Предлагаю администрации города поменять герб на более правдоподобный символ.