4 Шага от края. Шаг 1 - введение резервного рубля

Игорь Огнин

4 ШАГА В НАПРАВЛЕНИИ – ОТ КРАЯ

Или как воспользоваться «окном возможностей»

Еще пару лет назад открыто предлагать технологию, описанную ниже, казалось неуместным по причине наличия большого числа специалистов в Минфине, Центробанке, Минэкономразвитии и прочих профильных структурах. Квалификация которых мной не ставится под сомнение. Но не дождавшись НИ ОДНОГО варианта для обсуждения, предлагаю на суд общественности – свой.

Говорю: «НИ ОДНОГО», т.к. не имею в виду следующие предложения: «Надо дать ликвидность реальному сектору экономики. Создать «плохой банк». Обанкротить всех неэффективных собственников. Поддержать собственных производителей.»

За этими постулатами не видно технологии, учитывающей положение именно Российской экономики. В основе лежат действия, копирующие шаги правительств развитых государств запада, ну, может быть, с некоторыми самобытными особенностями – типа поднятия ставки рефинансирования. Стерилизация с помощью простого изъятия ликвидности прочно вошла в обиход наших финансовых институтов.

Вот только не понятно: помогло ли усиленное вливание новых денег какой-либо развитой экономике побороть энергию пессимизма или добавило масла в огонь? И падение будет с еще большей высоты? А как обстоят дела в экономиках развивающихся, где структурные каркасы еще слабы и аморфны? Куда попадут народные резервы при прямом кредитовании промышленности? А что будет, если это кредитование и не начнется? Плохо или хорошо, когда масса людей не будет производить неконкурентный продукт, а будет сидеть по домам и строгать дубины?

Многофакторность и многозадачность настолько высоки, что становится делом принципа – найти решение. Именно – НАЙТИ, ВЫВЕСТИ, СКОНСТРУИРОВАТЬ, как доказательство теоремы.


1. Введение вспомогательной денежной единицы – резервного рубля.

Цель: ослабить давление на рубль на валютном рынке; создать механизм защиты сбережений от инфляционного размытия; создать условия для предпочтения рублевой безналичной формы расчетов.

Резервный рубль вводится в безналичной форме, курс расчетного (обычного) рубля к резервному вычисляется исходя из «корзины» валютных, фондовых и товарных (включая энергию) ценностей в объеме, значимом для всей рублевой массы.

Расчетный рубль никак не ограничивается и по-прежнему открыто торгуется на биржах.

Стартовый курс резервного рубля к расчетному равен 1.

Центробанк заводит единый депозитный счет в резервных рублях.

Автоматически, в случае отсутствия директивного указания обратного, клиентские остатки (депозиты – по клиентскому указанию) в рублях в любом банке переводятся в резервные рубли.

Без дополнительного указания с резервных рублей на необходимую сумму расчетных делается списание.

В случае, когда курс резервного рубля при вычислении становится ниже курса предыдущего дня к расчетному рублю, курс текущего дня фиксируется на уровне курса предыдущего дня (то есть резервный рубль не падает по отношению к расчетному).

Банки кредитуются в автоматическом режиме по ставке рефинансирования (или ниже) под залог резервных рублей.

В первый день нового финансового года курс резервного рубля устанавливается равным 1 с соответствующим перерасчетом на резервных счетах. (Данный пункт не обязателен).

Расчет курса резервного рубля может выглядеть следующим образом.

В первый день финансового года формируется «корзина», в которую на единицу расчетного рубля помещаются определенные товарные ценности (Корзина).

Далее каждый рабочий день производится перерасчет цены Корзины на заранее заданный период времени (к примеру, за прошедшие пять рабочих дней). В Корзине для определения курса резервного рубля по отношению к расчетному находятся:

- 3% Корзины - российская нефть по средней цене заданного периода у пяти основных добывающих компаний (или по биржевой цене на российской площадке) с условием поставки: FOB порт Новороссийск;

- 3% - готовое топливо в ассортименте, которое можно купить в среднем за период в розницу в тридцати российских городах;

- 5% Корзины - российский газ, который можно купить по средней цене крупных контрактов за заданный период на границе с Польшей;

- 2% - газ в розницу в среднем за период в тридцати городах страны;

- 4% Корзины - доллары США по среднему за период курсу на ММВБ;

- 5% - евро по среднему за период курсу на ММВБ;

- 4% Корзины - набор «голубых фишек», за исключением акций высокотехнологических компаний по среднему значению фондового индекса ММВБ;

- 4% - акции высокотехнологических компаний - правообладателей по патентам и развивающих технологии по восьми приоритетным направлениям: энергетика, информация, связь, авиация и космос, станкостроение, машиностроение, медицина, строительство - по средним ценам за период на ММВБ;

- 4% Корзины - набор облигаций тридцати крупнейших российских эмитентов по среднему значению стоимости на ММВБ с учетом купонных выплат;

- 2% - золото по цене выкупа у пяти крупнейших добывающих компаний и производителей (или на биржевой российской площадке);
- 6% (1%+1%+1%+1%+1%+1%) - алюминий, медь, листовая сталь определенного размера, платина, никель и вольфрам соответственно по средним ценам каждой позиции – по ценам основных производителей или биржевых площадок;

- 14% Корзины - киловатты электроэнергии, купленные на регулируемом и свободном рынках в существующей пропорции, в среднем, в тридцати российских городах, тридцатью субъектами (предприятиями, учреждениями, организациями) в каждом;

- 3% - набор тонно-километров (перемещение одной тонны на один километр по морю, суше, воздуху) в тридцати городах, включая общественный, авиа и железнодорожный транспорт (10% максимальных цен на тридцати основных маршрутах в каждом городе);

- 10% Корзины - набор основных продуктов питания, производимых в России, купленных по средним биржевым или усредненным по регионам и производителям ценам (зерно, мука, хлеб, картофель, молоко, мясо птицы, крупного рогатого скота);

- 15% - квадратные метры недвижимости, в том числе земли, - 10% максимальных цен официальных документов купли-продажи за период в сфере жилой вторичного фонда, жилой в новостройках, коммерческой недвижимости, включая складскую, торговую - в тридцати населенных пунктах;

- 7% Корзины - часы платного обучения в тридцати учебных заведениях в среднем за период;

- 4% - набор из пятидесяти основных медицинских услуг, включая операции, в тридцати основных медицинских центрах в среднем за период;

- 5% Корзины - ассортимент пятидесяти основных платных услуг (без транспортных) в розницу в среднем за период в тридцати городах по ценам, установленным заранее определенными тридцатью поставщиками услуг: коммунальных, юридических, ритуальных, ресторанных, парикмахерских и прочих.


Все существенные данные о методике расчета курса резервного рубля и составляющих Корзины должны быть публичными.

Корзина вводится решением Президента Российской Федерации. Механизм контроля утверждается Президентом Российской Федерации, мониторинг и контроль могут осуществляться Антимонопольным комитетом России.

В начале финансового года (возможно, с учетом сезонности, для экономики его лучше начинать 1 сентября, а не 1 января) курс расчетного рубля к резервному определяется равным 1, а все резервные рубли переводятся в резервные рубли нового года по курсу предыдущего дня (последнего дня предыдущего финансового года).

С учетом часовых поясов, курс резервного рубля определяется каждый день в 14.00 по московскому времени.

За 1 расчетный рубль в первый день можно купить товаров, услуг и ценностей в определенном, расчетном количестве.

На следующий день курс будет иным, так как сформированная для оценки курса Корзина будет стоить столько, сколько покажут перерасчеты за новый временной период. Отношение цены Корзины любого следующего дня к цене Корзины первого дня финансового года и будет курсом расчетного рубля к резервному, при соблюдении условия, что эта цифра может только расти. Если цена Корзины текущего дня меньше цены предыдущего дня, то курс резервного рубля не уменьшается, а директивно остается таким же, как и в предыдущий день. Так происходит до тех пор, пока Корзина не станет стоить больше последнего максимального своего значения.

Таким образом, курс расчетного рубля к резервному не падает в течение всего года.

Идея такого разделения валюты базируется на том, что денежная единица в современном обществе аккумулирует в себе две основные функции:

- функция сохранения заработанного;

- функция реагирования на инфляцию –

и данные функции, по сути, являются разнонаправленными.

Первая требует повышения или, как минимум, сохранения покупательской способности валюты.

Вторая - следует инфляции, давая возможность повышать цены на товары и услуги.

Ценовые параметры долгосрочных контрактов, как правило, ориентированы на рост цен, они заключаются сразу с условиями, содержащими элементы защиты от инфляции, что и является одним из стимулов к ее (инфляции) новому витку.

Таким образом, современная экономика подспудно нацелена на взращивание ценовых пузырей, при этом в качестве возможного компенсатора растущего напряжения рассматривается то, что КПД новых технологий позволит закрыть (опередить) инфляцию.

В региональных, исключая первую тройку, экономиках эффективным инструментом сдутия ценовых пузырей является курс национальной валюты по отношению к резервным.

Обратной стороной процесса управления инфляцией через курсы национальной валюты к резервным является то, что субъекты экономической жизни (и физические, и юридические лица), понимая, что национальные деньги обесцениваются быстрее иностранных, начинают хранить свои сбережения в резервной валюте, то есть фактически на счетах другой страны, проводя большую часть сделок за рубежом, не давая развития национальной банковской системе, которую можно и должно использовать в качестве инвестиционной кассы с «длинными» денежными ресурсами.

С учетом экспоненциального роста объема потребления в западных экономиках в последние годы и отсутствия, за редким исключением, новых прорывных массовых технологий, сформированные ценовые пузыри до настоящего времени не сокращены до безопасных уровней.

Возможны два варианта развития ситуации:
 
- снижение напряжения сформированных ценовых пузырей за счет инфляции с одновременным ростом новых товарных ниш с технологическими прорывами в энергетике, связи, транспорте, строительстве, медицине;

- гиперинфляция в зонах резервных валют.

Под гиперинфляцией в крупнейших экономиках мира можно подразумевать экономическую ситуацию с двузначными годовыми процентами падения покупательской способности соответствующих валют. Товары, которые можно было купить за один доллар США, будут стоить, например, два доллара. Внешне это будет похоже на посткризисное восстановление спроса с растущими фондовыми индексами и прочими ценовыми индикаторами, что в настоящее время уже происходит.

При обесценивании существующих резервных валют Россия не удержит рубль от инфляции или гиперинфляции, тем более при сохранении динамики роста рублевых зарплат, социальных выплат, выплат по кредитам. Это повлечет новый отток капитала с заведомо неблагоприятным прогнозом по тем резервным валютам, в которые наш российский капитал будет уходить.

Таким образом, мы рискуем проиграть дважды.

Для извлечения выгоды из сложившейся в мире экономической ситуации нужно дать легкий в употреблении и не коррумпированный по технике исполнения инструмент. А именно – денежную единицу, «впитывающую» реальную инфляцию, спасающую заработанное через товарные, структурные и интеллектуальные ценности.

Идеологически задача сохранения частных (и естественно - государственных) сбережений ничем не отличается от классических задач государства по сохранению безопасности, здоровья, обеспечению возможности получения образования, гарантированных минимальных уровней пенсии. Бесплатная медицина и образование, пенсионное обеспечение в рамках прожиточного минимума, пособия по безработице и т.п. – не что иное как выплаты государства по своим обязательствам.

Государство может защитить и сбережения каждого путем покрытия инфляционной разницы оперативно, независимо от сумм и через существующую банковскую систему.

Описанная технология введения безналичного резервного рубля это - расширенный аналог золотого стандарта, с возможностью плавного глубокого снижения курса расчетного рубля с целью удовлетворения бюджетных расходов через мягкую и разнесенную во времени и по месту эмиссию.

Возникшая в безналичном обороте (как итоговая за период курсовая разница между расчетным и резервным рублем) денежная сумма будет влиять на различные сегменты экономики с разной скоростью, и это влияние будет отражаться девальвацией расчетного рубля к резервному, приводя фактически к росту накоплений у тех, кто хранит свои деньги в российских банках, то есть держит сбережения в резервных рублях.

Накопленные ресурсы не будут перетекать в валюты иностранных государств, что приведет к аккумуляции российского капитала на банковских счетах внутри страны. У граждан появится возможность копить понемногу, не опасаясь обесценивания сбережений. Банковская система при этом может кардинально измениться.

Банк будет привлекать клиентов не столько высокими процентами по депозитам, сколько, во-первых, - защитой сбережений от инфляции и, во-вторых, - возможностями кредитования на длительный срок. Главными услугами банка должны стать услуги кредитования и предоставления банковских гарантий по контрактам.

В таких условиях можно будет создать систему государственного перестрахования рисков невыплат потребительских кредитов, застрахованных в частных страховых компаниях.

Такой вектор развития при определенных обстоятельствах может привести к консолидации банковской системы вокруг нескольких системообразующих финансовых центров с созданием большого числа фронт-офисов, включая автоматические, со стандартизацией процедур и уменьшением общих затрат на содержание всей системы.

И тогда можно будет завершить создание национальной платежной системы, используемой всеми гражданами, где безналичные выплаты, в том числе по всем социальным обязательствам государства, могут стать максимально индивидуальными, адресными, без бюрократизации и растрат при их прохождении к конечному получателю.

Но одним ростом цен на товары и услуги не покрыть убытки неэффективных производств. Экономика, построенная на принципах, позволяющих опередить скоростью роста объема и качества производимого продукта скорость увеличения стоимости на предметы первой необходимости, неминуемо столкнется с перепроизводством и дефляцией.

В случае, если в стране будет дефляция по основным параметрам экономики, то резервный рубль будет равен расчетному, и не будет большого смысла держать его на счетах в банковской системе.

Можно прогнозировать, что уже на подступах к низкой инфляции деньги станут искать для себя новые инвестиционные возможности (новые рынки), с последующим ростом инфляции, таким образом, система может в значительной степени регулировать себя без внешнего контроля, что важно для большой экономики, где тотальный контроль над экономическими процессами затруднен.

Задача резервного рубля - сохранить накопления, создать почву для дальнейших инвестиций. Потенциально возможен возврат в страну 50-100 миллиардов долларов США в первый же год введения резервного рубля.

Для сдерживания инфляции необходимо создать условия прохождения инвестиций через товары (услуги, нематериальные ценности) с добавленной стоимостью и желательно, чтобы эта добавленная стоимость покрывала инфляцию.

Заставить субъектов экономической деятельности провести инвестиции хотя бы через один круг реального, товарно-денежного оборота можно только одним способом – заплатить после прохождения товарных операций, а не до.

На этом первом круге желательно задать и норму прибыли, и решить задачи государственного строительства.

Заданная норма прибыли в соотношении с расчетной себестоимостью и будет гарантировать проявление массового интереса со стороны производителей к технологиям с высоким КПД на разных уровнях экономического оборота. Именно здесь находится побудительная причина для уменьшения сроков и себестоимости производства. Так появятся естественные стимулы к инновациям. С учетом колоссального объема российских изобретений, можно рассчитывать и на рывок в эффективности освоения средств.

Запустить, завести такой мотор экономического оборота одновременно во многих точках можно только с помощью государственной технологии, охватывающей большое число участников.

Чему и посвящен второй шаг.

Продолжение следует…