Банки слабое звено российской экономики

Ахиллесова пята экономики


Международные рейтинговые агентства считают, что наиболее слабым звеном современной российской экономики является банковский сектор.
 Агентство S&P оценивает российские банки, как  наихудшие среди финансовых систем развивающихся стран. Российские банки наиболее слабы  из банков стран БРИКС. В настоящее время, по оценке S&P, на российский финансовый сектор оказывают давление – критическое замедление российской экономики и западные санкции.
S&P прогнозирует слабый экономический рост в России в текущем и следующем году. Нынешний год российская экономика закончит с практически нулевым ростом – 0,3 %, в 2015 году российская экономика может вырасти на 1,1 %.
Снижение роста ВВП оказывает негативное  влияние на финансовую систему России. Стагнация приводит к оттоку депозитов населения из банков, а низкие результаты экономики снижают инвестиции и провоцируют отток каптала.
В 2014 году российские банки испытали давление макроэкономического фактора в полной мере.  Это давление, в значительной мере, сохраниться и в следующем – 2015 году.
На фоне низкой макроэкономической статистике российские банек и теряют  операционную прибыль, а долги банков растут.
S&P не видит факторов для решительного разворота  макроэкономической ситуации в ближайшее время, а это значит, что сложности в банковском секторе России сохраняться.


Санкционное давление

Крайне негативное влияние на финансовый сектор России оказали западные финансовые санкции и российские контрсанкции.
Изоляция от международного рынка капитала самое тяжелое и длительное последствие иностранных санкций для российской экономики.
По оценке S&P, западные санкции затронули порядка 50 % банковского сектора России. Ограничение доступа отечественных банков снизили уровень капитализации российских банков.
Аналитики S&P указывают, что в 2014 году российские банки разместили менее 30 млрд. рублей в евробондах, а в 2013 году объем российских евробондов составил свыше 700 млрд. рублей.
Негативно оценивает S&P и потерю доверия российского финансового сектора со стороны западного инвестора.     Снижение доверия западного инвестора восстановить будет не просто, а это спровоцирует рост оттока капитала из России.
S&P прогнозирует дальнейшее снижение рентабельности российских банков, что повлечет рост портфеля плохих долгов и падение реального сектора экономики.
    В отсутствии западного капитала происходит изменение баланса в российском финансовом секторе. В России возрастает роль государственных банков. Госбанкам легче получить кредиты ЦБ РФ и они пользуются большим доверием населения и инвесторов, чем мелкие банки. 
 В 2014 году в три раза возросла доля государственных банков в кредитовании предпринимателей.  Госбанки РФ предоставили за 2014 год 1,5 трл. рублей отечественному бизнесу.


Ставки в банковском секторе России растут


В условиях санкций российские банки  находят различные варианты для привлечения средств.
ФК «Открытие»»  удалось привлечь кредит на 120 млн. долларов США, хотя и по возросшей ставке.
Производитель телекоммуникационного оборудования Yota Devices заявил о привлечении около 100 млн. долларов на закрытом размещении акций.
и «Промсвязьбанк» смог привлечь порядка  120 млн. долларов, среди кредиторов банки Европы и США.
За 2014 сумма сделок «Промсвязьбанка» на рынке международного кредитования выросла на 17 %.
Некоторые российские компании и банки стали привлекать кредиты в Китае. Азиатские рынки капитала давно и удачно осваиваются российскими банками, правда возможности привлечения средств в Азии ограничены. Азиатский кредитный рынок сам является реципиентом европейских американских кредитов.
Хотя возможность привлечения средств сохраняется, но возрастает цена заимствований. В 2014 году стоимость кредитов для российских банков и компаний увеличилась на 3-4%.
Рост ставок по кредитам увеличивает стоимость внутренних кредитов. Банк России и Минфин РФ вынужден активно финансировать банковский сектор. В 2014 году ЦБ предоставил кредитов на 77 млрд. рублей больше, чем в 2013 году. Минфин открыл кредитных линий на 3.3 трл. рублей больше, чем в прошлом году. Однако, государственные резервы России не бездонны. Поэтому Минфин и ЦБ стремиться создать условия для стимулирования банков к активности привлечения корпоративных и розничных депозитов. Для этого необходим рост рыночных ставок, что сделает цену заимствований для бизнеса еще большей.