Структуралистское обоснование необходимости проект

Н.Е. Наринян СТРУКТУРАЛИСТСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ НЕОБХОДИМОСТИ ПРОЕКТИРОВАНИЯ НОВОЙ СИСТЕМЫ ВАЛЮТНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ
 
    Эпиграф:
Двойных стандартов эпоха, когда хорошим быть плохо…      Пора добавить нас в список вымирающих рас,      Из нас выкачивают души, а не только нефть и газ… Репер Руставели (2013)
 
В работах по исследованию влияния валютного курса на промышленное производство (Наринян, 2010, 2011, 2012, 2013) автор пытался абстрагироваться от различных проблем мировой экономики для фокусирования усилий на создание стратегии предприятия, противостоящей банкротству. В данной работе предпринимается попытка создания «рычагов обуздания изменения курсов иностранных валют», в особенности по отношению к российской валюте и к валютам других бывших социалистических стран, посредством критического отношения к некоторым устоявшимся фундаментальным экономическим доктринам по соотношению курсов валют различных стран на валютных биржах. Создание таких стратегий для отдельных предприятий и отраслей, при углублённом изучении курсовых воздействий, необходимо и реально. Сделать это возможно, несмотря на утверждения о невозможности противостояния росту волатильности котировок валют на внутренних и международных валютных рынках  (Качалов, 2012; Андрукович, 2013 и др.). Такой вариант событий представляется реальным, если в валютной системе выявить и передать на рассмотрение экспертной общественности ряд опасных неувязок, связанных с международной экономической политикой двойных стандартов. Отсюда вытекает необходимость создания проекта новой системы международного валютного регулирования, к примеру, в ЦЭМИ РАН, при поддержке российских и зарубежных коллег. В выступлении на Круглом столе научного совета ООН РАН «Проблемы комплексного развития промышленных предприятий» 9 сентября 2013 г. академик В.Л.Макаров, подчеркивая важность и актуальность проектной экономики, отметил, что «проект часто затевается не для получения прибыли и захвата рынков, а для создания чего-то нового. Проекты должны быть такими, чтобы соответствовать потребностям нормального человека». Сейчас практически нет проектных институтов для воплощения в жизнь различного рода инноваций и открытий, и необходимо их создание. Поскольку чаще всего система не способна в самой себе выявить присущие ей недостатки и ошибочные итерации, в данной работе не будут применяться системный анализ и системный метод. Причина в том, что они были сформированы в условиях существующей международной валютной системы, которая далеко не совершенна. При их использовании результаты могут быть, говоря языком матричной алгебры, вырожденными. В качестве аргумента о бесперспективности применения системной методологии при
 96
исследовании динамики и соотношения курсов валют следует указать на то, что таких работ на настоящий момент множество (Соколов, 2010; Кондратов, 2010; Дресслер, 2007;  Кейстер, 2009 и др.). Их результаты нередко содержат противоречивые выводы и не способствуют заметному улучшению показателей волатильности курсов валют, от чего страдает большая часть как экономически развитых, так и развивающихся стран. Отметим и факт относительной противоречивости системных методов, заключающийся в невозможности, к примеру, адекватно и объективно рассмотреть все отрасли промышленного производства или все виды экономической деятельности. Известно, что отрасли макроэкономики являются более узкими, и сопоставление отраслей или сфер деятельности различных весовых категорий некорректно. Кроме того, в каждой отрасли существуют свои особенности, поэтому обобщение, агрегирование отраслей на макроэкономическом уровне не всегда правомерно и чревато неверными выводами. Таковы и некоторые из новейших исследований о фиксации отличающихся друг от друга значений и выводов при изменении масштабов агрегирования одной и той же генеральной совокупности, т.е. при создании и изучении группировок с разным объёмом более мелких отраслей.  Автор оставляет за собой право использовать удобные для представления результатов постулаты системного анализа и моделирования, беря за методологическую основу исследования структуралистское видение проблемы. Несмотря на то, что структурализм, как особая ветвь направления исследований, в середине XX века был подвергнут резкой критике, учёные-структуралисты достигли многих позитивных результатов в различных областях науки. Интересы структуралистов охватывают многие сферы: от анализа восприятия звуков и форм – до социологических исследований населения (Моль, 1966 и др.). Структурализм широко известен в основном как направление лингвистики, но по отношению к точным наукам историческая память заметно искажена, и он попросту незаслуженно проигнорирован.  Особенно явно это наблюдается во всех основных поисковиках системы Интернет. А ведь в прошлом столетии было много интересных результатов по математическому структурализму (Резник, 1964; Мулуд, 1973 и др.). Структурализм можно рассматривать как перспективное направление исследований, так как в нём гармонично соединяются постулаты математики, физики, логики, теории вероятностей и математической статистики, общей теории статистики, эконометрики и многомерного статистического анализа. Для него не важен охват всех влияющих на событие факторов, точнее, все они важны, но рассматриваемые первоначально факторы (меньшей значимости) нереально определить из хотя бы двух (или одного) динамических рядов исходных данных. В последующих исследованиях реально сделать поправки на выявленные недостающие факторы влияния без статистических данных. В отличие от системных исследований, структуралисты не рассматривают изучаемое событие с точки зрения системы в целом; такой подход направлен на исследование событий из «ядра» не рассматриваемой в целом системы. Любая совокупность изучается
 97
не системно, а чаще всего по случайной выборке, с помощью «срезов» доступных данных по рядам экономической динамики. Такой подход, охватывая некоторую выборку, например, в промышленности, позволяет выявить и некоторые социальные проблемы. Если производство нерентабельно, то материально страдают в первую очередь работники, а это уже социальный аспект. До последнего времени происходила дискредитация не только структурализма, но родственных ему направлений: кибернетики, статистики, эконометрики. Поверхностный охват приводил к ошибочной интерпретации эконометрических, кибернетических, статистических и структуралистских результатов. Например, цена нефти сравнивалась с динамикой курса валют эконометрическими методами. Если в одном периоде (в 30-х годах XX века) существовала корреляционная связь между ценой нефти и курсом валют, её распространяли на все последующие периоды, несмотря на меняющиеся условия и изменение коэффициентов корреляции (Харрод, 2008).  Таким образом, не научные направления являются причиной ошибочных результатов, а неправильная интерпретация результатов из-за неверной интерполяции тенденций прошлого. Ошибочна не наука, а её неправильное применение, результаты которого, к тому же, неверно трактуются в угоду существующей финансовой и экономической власти, которые пользуются псевдонаучными выводами для оправдания и даже поддержки определённых публичных трансакций (Варшавский, 2013; Клейнер, Смоляк, 2001 и др.). На Круглом столе ЦЭМИ РАН «Социальные сети и коллективное поведение» научно-практической конференции «Языки общественных наук» (ЯЗОН-3) III по социологическим исследованиям (25.10.2013 г.) приводилось в качестве примера исследование действия пчёл из различных ульев. В выступлении А.Н. Поддьякова (2013) было представлено понятие «троянское обучение», когда пчёлы одного типа обучают только «своих пчёл» и способствуют снижению обучения и искажению обучения «чужих пчёл». Подчёркнуто, что образование – это «доверительный товар». Но в таком процессе, как обучение, обмана не должно быть. Обучение в сою пользу – это искажение обучения, лжеобучение, когда продвинутые обучаемые, даже не понимая, что их «троянят», читая литературу различных авторов, могут осознать и понять истинные и ложные постулаты конкретного предмета. Отметим, что более 50% от всего объёма ложных сведений, не пройдёт, не сможет быть использовано в дальнейших исследованиях. Современное мировое научное сообщество ведет себя наподобие  пчёл, опекающих потомство только из «своих» ульев, предоставляя только им достоверную информацию. Весьма интересно, что среди пчёл имеет место некоторая дезинформация и способы увода от истинных полезных догм потомств «чужих» пчёл. Это логически является оправданными действиями при борьбе за существование. Но по этическим соображениям у людей такое поведение считается нечестным и достойным осуждения, и поэтому у такого поведения в научном сообществе нет перспективы и будущего.
 98
Следует признать и обозначить недостатки структуралистского подхода.  Здесь метод «срезов» различных векторных направлений может обозначить ошибки, логические неувязки, противоречия арифметическим законам и здравому смыслу. Но структурализм «не в силах» сразу же выдать рецепт альтернативного безошибочного валютного регулирования. Это реально осуществить через апробацию результатов на практике в течение существенного периода времени. Системный же анализ может сразу подготовить некоторые директивы, в то время как структуралисты, выявляя конкретные неточности, не смогут сразу представить альтернативный экономический алгоритм действий. С другой стороны, результаты, полученные структуралистскими методами, могут оказаться решающими. И их перечень в разделе «Выводы» способен эффективно помочь в принятии важнейших экономических решений властями вышестоящих структур и уровней. Либо, в доработанном виде, они могут быть использованы более компетентными и продвинутыми научными сотрудниками.  Нет сомнения, что большая часть экономической и политической элиты мирового сообщества, в особенности из стран Евросоюза, США, Великобритании, имеет определенный настрой на поддержку стран с развивающейся экономикой, государств «третьего» мира. Но такие параметры, как несовпадение фундаментальных основ экономики и финансов с реальными событиями, заставляют искать неизвестные до сих пор причины экономических коллапсов – как в странах бывшего социалистического лагеря, так и в государствах с развитой рыночной экономикой. Известно, что сейчас в мире только единицы так называемых «посвящённых» людей имеют неискажённое представление об объективной ситуации на валютных рынках, о реальности валютного регулирования. Не случайно после революции 1917 года наше государство было закрыто так называемым «железным занавесом» от валютных спекуляций, происходивших до того времени. Сейчас об этом имеется очень мало информации. Вероятно, какие-то события о несостоятельности арбитражных и биржевых операций начала XX века в России, скорее всего, целенаправленно были стёрты из исторической памяти. Даже соратники первого послереволюционного министра финансов Г.Я. Сокольникова почти ничего не могут сказать об этих немаловажных фактах и событиях (Белкин, 2014). Ещё Наполеон столкнулся с бесперспективностью и ошибочностью акционерских правил, делая серьёзные ставки на создание во Франции того времени акционерных обществ, на развитие биржевой торговли акциями и валютой. Всё это было обречено на неудачу ещё в XVIII-XIX столетиях (Бухвальд, 1994). Валютные преступления в СССР,  как посягающие «на современную денежную и кредитную систему», строго карались законом. Впервые валютное регулирование было введено отдельными государствами в годы первой мировой войны «для сбалансирования валютных поступлений и платежей по международным расчётам». При этом власти регламентировали ограничения на торговлю валютой и золотом, а также на внешние экспортно-импортные расчёты (СЭС, 1984).
 99
В бывших социалистических странах конца XX века валютное регулирование заключалось в валютной монополии, т.е. в исключительном праве на указанные операции при монополии внешней торговли. В настоящее время объединённая валюта Евросоюза (евро) очень сильно напоминает существовавший с 1963 г. переводный рубль с золотым содержанием 0,987412 г чистого золота как «коллективная международная социалистическая валюта и средство платежа во взаимных безналичных расчётах стран – членов СЭВ» (СЭС, 1984). В царской России после денежной реформы 1895–1897 гг. и до 1914 г. был в обращении золотой рубль с содержанием 0,774235 г чистого золота. В 1921–1922 гг. золотой рубль использовался всего лишь как расчётная единица. Валютная интервенция – это «вмешательство капиталистического государства в операции на валютном рынке путём продажи (скупки) крупной суммы иностранной валюты или золота с целью повышения (понижения) курса национальной или иностранной валюты» (СЭС, 1984). Важно отметить и такое событие, как «золотой пул».  В 1961–1968 гг. объединённые центральные банки Великобритании, ФРГ, Франции, Италии, Бельгии, Нидерландов, Швейцарии и Федерального резервного банка Нью-Йорка безуспешно пытались стабилизировать цену золота на Лондонском рынке золота на уровне, близком к официальной цене – 35 долл. США за тройскую унцию. При этом регулирование шло через Банк Англии путём купли-продажи золота за счёт государственных золотых запасов. Можно выдвинуть гипотезу если восемь сильнейших государств не смогли ничего сделать с рыночной ценой реального стоимостного предмета (золота), то вряд ли это удастся сделать стране, скажем, из бывшего социалистического лагеря (см. табл.1).
 
Таблица 1 Вероятность успех от интервенций для поддержания курса национальной валюты 
 
Задача Структура организаций как сила
Итог
Путём интервенций (купли-продажи золота) стабилизировать цену золота на уровне 35$
Объединение ЦБ Великобритании, ФРГ, Франции, Италии, Бельгии, Нидерландов, Швейцарии и ФРБ США (1961–1968 гг.)
БЕЗУСПЕШНО
Путём интервенций (купли-продажи рублей) стабилизировать курс рубля на уровне...
ЦБ РФ (1992 – по настоящее время) МАЛОВЕРОЯТНО
 
 100
Подтвердить эту гипотезу пока что нет возможности, как и нет соответствующих статистических данных о том, что вряд ли такое весомое сообщество высокоразвитых капиталистических стран с их центральными банками ставило перед собой объявленную публично цель: урегулировать цену на золото. Скорее всего, в период 1961–1968 гг. элите финансистов было интересно и выгодно просто негласно «поиграть» на рынке, что, конечно же, не могло «понравиться» другим представителям экономики и населению. Широко известное понятие «золотой стандарт», которое было установлено в Великобритании ещё в конце XVIII века, а в большинстве других стран в конце XIX века, характеризовало систему золотого монометаллизма. При золотом стандарте имели место свободные чеканка и обращение золотых монет, а также размен банкнот на золото в слитках и монетах. В годы мирового экономического кризиса 1929–1933 гг. и после него, «в связи с неустойчивостью капиталистической экономики», золотой стандарт был практически отменён в большинстве государств. Нельзя упускать из виду и такое значимое для нас понятие, как паритет, образованное от латинского слова paritas (равенство). Валютный паритет – это соотношение между валютами разных стран. До первой мировой войны в качестве денег и при их свободном размене на золото и серебро применялся монетный паритет по количеству содержащегося в денежных единицах чистого золота или серебра. Валютный же паритет начал применяться в условиях обращения неразменных на золото и серебро бумажных денег, по количеству золота, официально устанавливаемого правительством в национальной денежной единице. Следовательно, паритет покупательной способности валют – это валютный паритет, изменяемый государством в зависимости от движения цен внутри страны и покупательной силы иностранной валюты. Золотой паритет – это зафиксированное законом процентное содержание чистого золота в национальных денежных единицах, или, иное значение, долевое соотношение двух денежных единиц, рассчитанное на основе их золотого содержания. Во время кризиса 1929–1933 гг. возникли так называемые «валютные блоки», группировки государств, в которых валюта стран-участниц прикреплялась к валюте страны-гегемона: стерлинговый (1931 г.), долларовый (1933 г.), золотой (1933–1936 гг.). Во время и сразу же после второй мировой войны на базе валютных блоков были образованы валютные зоны, своеобразные группировки капиталистических стран, в которых проводилась известная координация валютной политики и системы внешних расчётов. Наиболее известные из валютных зон это стерлинговая, долларовая, зона франка. Весьма примечательно определение в энциклопедии прошлого века (СЭС, 1984) валютного кризиса, как «глубокого хронического расстройства денежно-кредитной системы капитализма, охватывающего сферы внутреннего денежного обращения капиталистических стран и международных расчётов». Там же: «Выражается в отмене золотого стандарта, переходе к бумажно-денежному обращению, хронической инфляции».
 101
Валютный рынок, по фундаментальным определениям, опосредует международные расчёты. Его формируют национальные и международные банки, биржи. На валютном рынке осуществляются покупка, продажа, обмен иностранной валюты, чеков, векселей, переводов и аккредитивов. Денежные расчёты между учреждениями, предприятиями, банками и отдельными лицами разных государств, связанные с внешней торговлей, кредитами, инвестициями, некоммерческими платежами (транспортными услугами, туризмом) формируют международные расчёты. Основная их часть производится на безналичной основе. По словам председателя ЦБ РФ Э.С. Набиуллиной, существуют формулы, способствующие, в зависимости от уровня величины курса валюты, вычислению необходимой суммы интервенций. Так, с 05.02.2014 г. ЦБ РФ для поддержания курса увеличил объём необходимых интервенций примерно в 4 раза, и одна из последних продаж составила 11 млрд долл. ЦБ РФ с 4.03.2014 г., по причине высокой волатильности изменения биржевых курсов, из-за быстрой смены рыночных условий, и постоянной планке валютного коридора на максимуме, принял решение приостановить на неопределённый срок операции по интервенционной покупке и продаже валюты на внутреннем рынке. При повышенном спросе на определённую валюту курс такой валюты растёт. При этом нет смысла в определённый временной интервал на него влиять. С другой стороны, покупка определённых валют для поддержания золотовалютных резервов со стороны Минфина запланирована и необходима. При этом перспективной видится точка зрения тех аналитиков, которые считают, что в такой ситуации (при стремительном росте курса необходимой для покупки валюты) можно дождаться «отскока», т.е. снижения через некоторое время выросшего курса примерно на треть произошедшего прироста, а, возможно, и его большего понижения. Как сообщил в СМИ заместитель министра финансов РФ Алексей Моисеев, с 13.03.2014г. Минфин РФ должен был ежедневно приобретать доллары США на сумму около 3 млрд. $ для пополнения резервного фонда. Но поскольку курс стал «слишком волатилен», к тому же оказался таким высоким, каким не был никогда (36,51 руб. за 1$), Минфин РФ решил приостановить на 2 недели покупку долларов США для резервного фонда по «такому завышенному курсу». Однако, уже 19 марта 2014г. ЦБ РФ «продал 400 млн. $ в рамках валютных интервенций», согласно сообщениям СМИ (РБК). По мнению министра экономического развития РФ А.В.Улюкаева, в случае индивидуальных санкций США может быть усложнена  система международной торговли. Переключение на национальные валюты – свои и партнерские – может существенно оградить от любых санкций. Особенно это касается торговли (по газовым компаниям) с Китаем, с Индией. «Мы должны делать то, что требуется, нужно просто работать, не срываясь на эмоции», – подчёркивает А.В. Улюкаев. (Интервью «Россия 24»).
 102
Рассмотрим кратко формирование курса на бирже по Б. Бухвальду. Ещё в начале XIX века курсовые маклеры имели чёткие правила по установлению курса ценных бумаг, валюты. Камера присяжных маклеров в Берлине состояла из 11 маклеров, которые избирались курсовыми маклерами из своего сообщества. Среди них были присяжные маклеры, назначаемые самим правительством. Важнейшее правило биржи – определение курса бумаг и валюты таким образом, чтобы наилучшим способом были удовлетворены поручения покупателей и продавцов. При этом курсовые присяжные маклеры непременно обсуждали между собой высоту курса, т.е. устанавливали цену каждой бумаги и курс каждой валюты совместно. Начиная с определённого официального времени открытия биржи, присяжными курсовыми маклерами определялись: а) первый курс; б) последующие колебания курса; в) окончательный курс. Присяжные, официальные маклеры отмечали все движения курса в соответствующих книгах, а в современном мире курс фиксируется на компьютерах. Заметим, что при курсе валюты в интервале от 0 до 1 приходится принимать всевозможные округления. Но для больших сумм при обмене ошибка может быть весьма значительна. Это можно проверить, разделив число более 5000 на 0,334; а затем попытаться совершить обратное действие с полученным значением. Калькулятор или компьютер могут иметь различную настройку точности, а также учитывать или не учитывать принятое округление цифр до 5 и свыше 5. Многие цифры после запятой повторяются в периоде до бесконечности, и точный их аналог, без округлений и допущений погрешностей, представить невозможно. Вообще, валютный курс – это цена (котировка) денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны. В прошлом веке во всех странах, кроме Великобритании, применялась прямая котировка: 1, 100 или 1000 единиц иностранной валюты оценивались в национальной валюте. В Великобритании же фунт стерлингов оценивался в иностранной валюте – обратная котировка (или косвенная); когда за единицу принимается национальная валюта, курс которой выражен в определённом количестве иностранных денежных единиц. Процедура фиксации курса – это официальная котировка валют на межбанковском рынке, т.е. определение или установление курса. Несмотря на то, что «на большинстве валютных рынков применяется процедура котировки, называемая фиксинг, заключающаяся в определении и регистрации межбанковского курса сопоставлением спроса и предложения по каждой валюте» и основе которой «устанавливается курс продавца и покупателя» (Носкова, 1996), важно отличать прямую и косвенную котировку и определять значимые соотношения. Например, EUR/RUB (50,00); USD/RUB (36,30) – это прямая котировка курса рубля, оцениваемая в российских рублях за единицу евро и долларов США. Но не следует упускать из рассмотрения так называемую «косвенную», или «обратную» котировку; RUB/EUR (~ 0,02), RUB/USD (~0,03), которая выражена в иностранных валютах (в евро и в долларах США) за единицу национальной валюты – российских рублей. Это весьма важно при рассмотрении международного веса валют.
 103
По логике вещей, определение косвенной котировки более созвучно и лучше подходит для обратной котировки. К тому же, одна и та же котировка, в зависимости от её места размещения и от того, банк какого государства её определяет, одновременно может быть как прямой, так и обратной  для различных стран. Мы можем сегодня лишь предполагать, отчего в отличие от других стран, в Великобритании применялась (возможно, и до сих пор) обратная котировка, т. е. английские фунты ст. оценивались в иностранной для этого государства валюте. Быть может, по той же причине, что и направление сторон движения транспорта в этом государстве. Например, на 16.09.1985 г. GBP/RUB (1,1129), т. е. на указанную дату за 1 рубль предлагали 1,1129 английских фунтов стерлингов. Но даже если на основании определений из различных источников, реально возникновение путаницы по поводу прямой и обратной котировки, можно с уверенностью констатировать такой неоспоримый и очевидный факт: неважно, что считать прямой котировкой курса, а что обратной. Главное, что обратную котировку курса валюты всегда возможно вычислить из котировки, условно принятой за «прямую»: PK * OK = 1;  PK = 1/OK,                (1) где  PK – прямая котировка валюты, OK – обратная котировка валюты.                Таким образом, при произведении прямой (PK) и обратной (OK) котировки двух валютных пар всегда получается 1, с точностью до 10 знаков после запятой, т. е. всегда получается абсолютно точное значение единицы. Более того, по нашим наблюдениям, для курсов всех свободно конвертируемых валют (skv), включая 90-е гг. прошлого столетия, более ранние периоды и сегодняшнее время, все суммы валютных пар прямой и обратной котировки варьируют в диапазоне примерно от 1,9 до 2,2, за редким исключением (см. рис. 1).
 
 
Рис. 1. Движение свободно конвертируемых валютных пар USDEUR и EURUSD
 
 104
;(PK, OK) ~ {1,9 ; 2,2} для любой skv.                (2) Такие же границы допустимы при соотношениях валютных пар за 100 единиц одной из валют, а также за 10000 единиц. Кратное число нулей в одной из валют валютной пары, скорее всего, обусловлено необходимостью симметричности траекторий двух валютных пар: по прямой и обратной котировке. Рассмотрим траекторию движения некоторых валютных пар на рынке Форекс (рис. 1 – 6), (статистические данные Profit Large Trading Ltd). Основные skv, рассматриваемые в данной работе, можно представить в виде следующих валютных пар, обозначения которых общеприняты на международных валютных биржах (см. табл. 2). Таблица 2 Обозначения основных свободно конвертируемых валют (skv)
 
Валютная пара Обратная валютная пара
Обозначение
Наименование Обозначение
Наименование
AUDUSD австралийские доллары к долларам США
USDAUD доллары США к австралийским долларам
EURGBP евро к английским фунтам стерлингов
GBPEUR английские фунты стерлингов к евро EURUSD евро к долларам США USDEUR доллары США к евро GBPUSD английские фунты стерлингов к долларам США USDGBP доллары США к английским фунтам стерлингов NZDUSD новозеландские доллары к долларам  США USDNZD доллары США к новозеландским долларам USDCHF доллары США к швейцарским франкам CHFUSD швейцарские франки к долларам США USDJPY доллары США к японским иенам JPYUSD Японские иены к долларам США
 
 
 
 
Рис. 2. Движение свободно конвертируемых валютных пар AUDUSD и USDAUD
 
 
 105
 
Рис. 3. Движение свободно конвертируемых валютных пар EURGBP и GBPEUR
 
 
 
Рис. 4. Движение свободно конвертируемых валютных пар USDCHF и SHFUSD.
 
Даже такая экзотическая и, на первый взгляд, не поддающаяся приведению к общему виду валюта, как иена, при корректном пересчёте, т.е. при преобразовании валютной пары с иеной к котировке по отношению к 100 единицам японской валюты, подчиняется выявленным правилам. И её диапазон в преобразованном виде составляет не более 1,5 и не менее 0,5 по отношению к долларам США, из расчёта за 100 японских иен. Таким образом, курс «нестандартных» валютных пар, при возможности его преобразования из расчёта одной из валют за 100 либо за 10000 единиц (1000 единиц для прямой и обратной валютной пары не может быть симметрично), при корректности и адекватности, должен всегда находиться в границах ;(PK, OK) ~ {1,9 ; 2,2}. Это математическое условие должно выполняться, независимо от уровня развития государства определённой валюты.
 106
 
 
Рис. 5. Преобразованное движение свободно конвертируемых валютных пар USDJPY и JPYUSD, с учётом того, что доллар США оценивается за 100 японских иен
 
 
Рис. 6. Движение свободно конвертируемых валютных пар USDJPY и JPYUSD без преобразования
 
 
Рис. 7. Условная траектория курса USDRUB и RUBUSD
 
 107
 
Рис. 8. "Серп и молот" – траектория движения валютных пар развивающихся стран!
 
На рис. 7 и 8 представлена условная траектория курса USDRUB и RUBUSD, при ситуации, когда бы курс доллара США к рублю только бы начинал свой рост, согласно математическим законам, от значения не намного более 2,5.  
 
Рис. 9. Прирост валютных пар USDRUB и RUBUSD
 
На протяжении всего изучаемого периода (1990–2011 гг.) курс валютных пар свободно конвертируемых валют, за редким исключением (отклонение менее 0,03), имеет варьируемое значение на интервале примерно от 0,50 до 1,95, по отношению друг к другу. Валюты же стран бывшего социалистического лагеря, а также валюты развивающихся государств имеют совершенно иную курсовую систему исчисления. Хотя в валютных парах по ним произведение прямой и обратной котировки также всегда даёт результат 1 (с некоторыми неточностями из-за высоковероятных погрешностей при вычислениях значений различного порядка), но сумма таких валютных пар по прямой и обратной котировке всегда намного выше значения 2,2: ;(PK, OK) > 2,2  для валюты государств бывшего социалистического лагеря и развивающихся стран «третьего» мира.                (3)
 
 108
Для более тонкого понимания специфики значений суммы прямой и обратной котировки свободно конвертируемых валют вспомним такой термин, как «золотое сечение». Его соотношение: 5/3, точнее – 8/5, ещё точнее – 13/8 и т.д. Золотое сечение – это такое гармоническое деление или золотая пропорция – деление в крайнем и среднем отношении. Принцип золотого сечения используется в архитектуре и в изобразительных искусствах. Слегка в упрощенном виде он применяется при создании стратегии на основе технического анализа у трейдеров на различных биржах: при соотношении 1/3, 2/3. Находясь в поиске исходных причин таких различных и несопоставимых траекторий курсов валют, вспомним о такой условной валюте, как инвалютный рубль и о его курсе к долларам США на последний момент существования СССР, который составлял 1,6713 долларов США за 1 (один) рубль. Это значение выбрано для последующих перерасчётов, весьма вероятно, не случайно, так как оно как раз является приближённым значением золотого сечения (5/3 ~ 1,(6)). Согласно рис. 10, при каждом увеличении n на 0,05 пунктов, при n менее 1,  значения 1/n представляются как возрастающая прогрессия с увеличивающимися «интервалами», а при n более 1 – 1/n – убывающая прогрессия с уменьшающимися  «интервалами», см. также (Наринян, 2014).
 
 
Рис. 10. Функция 1/n от n
 
Таким образом, смысл и сущность соотношения курсов различных валют – соотношение золотого содержания в валюте каждой страны, с учётом паритета покупательной способности. Соотношение в этом аспекте является долевым, и для каждой валютной пары на международных рынках сумма прямой и обратной котировки должна составлять ~ 2, как подразумеваемые 2 целые доли двух валют (рис. 8). Этот арифметический смысл логически оправдан незначительной вариацией валют капиталистических стран, начиная ещё с XVIII века, в осмысленно приемлемых пределах, а именно: отношение валюты одной страны и валюты другой, как правило, не менее 0,5 и не более 1,9, за редким исключением. 
 109
Соотношения со значениями выше ~ 2,5 логически не оправданы, а траектория их изменения, как на валютных биржах, так и при фиксации котировок в соответствующих книгах, и даже на обычном калькуляторе, имеет совершенно иной характер, отличаясь неоправданно завышенным ускорением волатильности (рис. 11). Показано, что при курсе более 2,2 (10, 20, 30, …) происходит увеличение каждого последующего интервала.
 
 
Рис. 11. Изменение скорости прироста валютной пары RUBUSD
 
 
 
 
 
Рис. 12. Изменение скорости абсолютного прироста функции 1/n
 
На рис. 13 показано, что происходит при приближении валютной пары к нулю при каждом увеличении обратной пары на 0,001. При каждом увеличении n в функции y=1/n для убывающей последовательности от 1,0000 до 0,0010 значения y распределяются неравномерно: в начале ~ 1, а затем, начиная с 0,5, ~ 2, увеличиваясь и достигая 1000 при n = 0,0010.
 
 110
 
Рис. 13. Изменение скорости прироста функции 1/n при изменении n на 0,001
 
Прогрессии с увеличивающимися, а не постоянными, расстояниями «не могут быть редуцируемы к нетривиальным свойствам или отношениям между позициями» (Резник, 1964). Также спорно такие случаи рядов причислять к множествам и к их свойствам. Управление курсом такого характера (свыше ~ 2,5 по отношению к сопоставляемой валюте) весьма проблематично, не поддаётся стандартным действиям по аналогии с курсом валют стран бывшего «капиталистического» мира. Гораздо проще видоизменить биржевой курс, сделав его корректным. При этом нет необходимости производить деноминацию, а важно и необходимо преобразовать курс национальной валюты, сославшись на некорректное изменение и применение курса  рубля в период распада СССР. Вообще, преобразование, «возвращение» курса национальной валюты в пределы 0,5 ; 1,9 – это не какого-либо рода экономическая реформа на фоне деноминации, а всего лишь устранение ошибки, появившейся из-за дестабилизации экономики при масштабном изменении руководства государства и крупнейших корпораций времён 1991–1993 гг. Следует отметить, что в России и в СССР до 90-х годов XX века была сформирована относительно адекватная валютная система. Несмотря на автаркию, или закрытость, такой валютной системы от противоположного в то время экономического мира «капиталистических» стран, физические и юридические лица нашего видоизменённого, по сравнению с тем временем, государства, были ограждены и защищены от каких либо внезапных резких курсовых изменений в международной торговле. Такая экономическая защита была обусловлена существованием нескольких контролируемых Госбанком СССР видов котировок. Одновременно существовали официальный курс, коммерческий курс, курс Внешэкономбанка (бывшего Внешторгбанка), туристический курс. Таким образом, изменения курса на мировых биржах никак не сказывались напрямую на населении, на национальном производстве. В этом плане экономическая ситуация в СССР была намного гуманнее.
 111
Уточним, что инвалютный рубль представлял собой условную, виртуальную денежную единицу измерения. Все счета советских граждан, работавших по контрактам за границей, либо получавших гонорары в соответствии с авторскими правами, либо являвшихся получателями наследства из-за рубежа, велись в инвалютных рублях. Ведение счетов Банка для внешней торговли РФ, Банка для внешней торговли СССР, позднее Внешторгбанка РФ, Внешторгбанка СССР, ещё позднее Внешэкономбанка СССР в инвалютных рублях было, можно сказать, надёжной «воздушной подушкой безопасности» для населения, а также для различных учреждений, имеющих счета в инвалютных рублях. Причём, не всегда в те времена советские граждане были довольны при выяснении суммы текущего счёта после загранкомандировки или учёбы за границей. Дело в том, что на квитках советских граждан, в соответствии с их работой или гонораром, всегда фиксировались суммы в определённой валюте той страны, в которую граждане направлялись в загранкомандировку. Затем, в соответствии с платёжными поручениями от организаций, отправлявших граждан на работу за границу, денежные средства зачислялись на текущие счета по соответствующему курсу определённой валюты к инвалютному рублю. Таким образом, все валютные счета велись не в конкретной валюте, а в условных денежных единицах – инвалютных рублях, с пометкой-кодом наименования валюты. Код валюты фиксировался по текущему счёту для последующего расчёта с физическим лицом при его распоряжении денежными средствами. Все валюты, размещавшиеся на инвалютных счетах советских граждан во Внешэкономбанке СССР, подразделялись на три основные категории: 1) свободно конвертируемые валюты; 2) замкнутые валюты; 3) валюты социалистических стран. Так, при получении с инвалютного счёта советских рублей, в определённые периоды высокой волатильности (программисты не всегда успевали преобразовывать компьютерную программу из-за курсовых изменений), банковскими работниками применялась система ручного пересчёта, осуществлявшаяся в два этапа: 1) инвалютные рубли, в соответствии с текущим курсом, переводились в валюту той страны, код которой указан в счёте; 2) сумма валюты пересчитывалась в рубли по курсу определённой валюты. При пересчёте на рубли, помимо курсового перерасчёта, применялись различные коэффициенты в зависимости от категории валюты счёта.  Резюмируем сказанное: необходимо непременно продолжать использовать в расчетах свободно конвертируемые валюты, но на иных, уточненных условиях. Возможна также разработка такой биржевой формулы, которая бы корректировала выявленные непаритетные соотношения валют на международных рынках. Существует также острейшая необходимость в проектировании новой системы валютного регулирования, как в России, так и во всем мире.
 112
Есть уверенность в том, что такой проект XXI века, и даже третьего тысячелетия, способен разрешить многие экономико-финансовые проблемы, и в первую очередь такой стране – финансовому гегемону, как США. И это притом, что проект реально «сконструировать» и на периферии экономического пространства – в России; место разработки проекта не столь важно. Дисбаланс на биржевых валютных рынках однозначно не выгоден ведущим экономическим территориям, и в первую очередь – Америке. Весьма вероятно, что такой проект поможет разрешить многие проблемы, связанные с излишними монетаристскими мерами: инфляцией, чрезмерными денежными эмиссиями, деноминацией национальных валют, бестолковым и ненужным директивным ограничением процентных ставок по вкладам, по депозитам, а также вообще ограничением национальных ставок рефинансирования государств различного уровня. Новая система валютного регулирования требует основательного пересмотра всех правил, законодательных актов и соотношений на валютных биржах. В этой связи уместно вспомнить притчу о работниках в винограднике. Одни работники трудились с самого раннего утра, другие пришли в полдень, а третьи – в конце дня; и виноградарь заплатил всем одинаковую оплату за их труд, несмотря на возмущение первых и вторых. Эту притчу можно сопоставить с положением стран, относительно недавно вошедших в международную систему рыночных отношений. Такие страны должны иметь равные права на сопоставимый и адекватный вес своих национальных валют, подобно пришедшим позже других работникам в винограднике в известной притче (Евангелие от Матфея). Представляется, что вряд ли бы США устроило получение временной необоснованной прибыли по биржевым операциям, в том случае, если бы руководство валютных бирж владело данной информацией. И это при понимании неизбежности раздувания из-за этого валютных пузырей и дестабилизации.  По мнению автора, мировые финансовые державы должны быть заинтересованы не меньше, а может быть и больше, в восприятии идей настоящей работы о биржевой валютной торговле с развивающимися странами и в поддержке проекта предлагаемой автором к разработке новой системы валютного регулирования.
 
Литература Dressler S.J. The cyclical effects of monetary policy regimes // International economic review, Department of Economics, Villanova University, Villanova, Vol. 48 № 2, May 2007. Keyster T. Expectations and contagion in self-fulfilling currency attacks// International economic review, Federal Reserve Bank of New York, U.S.A., Vol.50, № 3, August 2009. Profit Large Trading Ltd, Торговля на рынке Forex, практика, 8-800-200-60-09, www.Profitlt.ru. Андреев В.В., Анциферова Л.Я. Ситуация на валютных рынках в странах СНГ в 2009 г. // Проблемы прогнозирования. 2009. № 6. Андрукович П.Ф. Средняя продолжительность предстоящей жизни компаний в индексе Доу-Джонса и индексе РТС // Экономическая наука современной России. 2013. № 2 (61). Белкин В.Д. Доклад на тему: «Г.Я. Сокольников – гениальный экономист, финансист, реформатор» на расширенном заседании семинара «Проблемы моделирования развития производственных систем» от 14.03.2014.
 113
Бухвальд Б. Техника банковского дела. Справочная книга и руководство по изучению практики банковских и биржевых операций. М., 1994. Варшавский Л.Е. Проблемы эконометрического моделирования экономических процессов. Сборник трудов Научно-практической конференции «Эконометрические методы в исследовании глобальных экономических процессов» / Фонд развития МГИМО. М.: Апкил, 2013. Генис В.Л. Упрямый нарком с Ильинки. Вместо предисловия к книге Сокольникова Г.Я. Новая финансовая политика. На пути к твёрдой валюте. М.: Наука, 1995. Качалов Р.М. Управление экономическим риском: теоретические основы и приложения. Монография. СПб.: Нестор-История, 2012. Клейнер Г.Б., Смоляк С.А. Эконометрические зависимости. М.: Экономика, 2000. Кондратов Д.И. Валютная политика в Европе и её влияние на динамику промышленного производства // Проблемы прогнозирования. 2010. № 3. Кондратов Д.И. Некоторые актуальные проблемы российской денежно-кредитной политики // Проблемы прогнозирования. 2010. № 6. Макаров В.Л. Вступительная речь во время круглого стола 09.04.2013 на 14-м всероссийском симпозиуме «Стратегическое планирование и развитие предприятий», 2013. Моль А. Теория информации и эстетическое восприятие. М.: Мир, 1966. Мулуд Н. Современный структурализм. Размышления о методе и философии точных наук. М.: Прогресс, 1973. Наринян Н.Е. О влиянии курсов валют на производство легковых автомобилей // Материалы 11-го всероссийского симпозиума «Стратегическое планирование и развитие предприятий». М.: ЦЭМИ РАН, 2010. Наринян Н.Е. Эффективность производства как объект влияния курса валют //  Материалы 12-го всероссийского симпозиума «Стратегическое планирование и развитие предприятий». М.: ЦЭМИ РАН, 2011. Наринян Н.Е. Исследование влияния курса валют на эффективность производства промышленных предприятий в России. Препринт #wp/2012/294. М.: ЦЭМИ РАН, 2012. Наринян Н.Е. Выявленное влияние курса валют на эффективность обрабатывающей промышленности // Материалы 14-го всероссийского симпозиума «Стратегическое планирование и развитие предприятий». М.: ЦЭМИ РАН, 2013. Наринян Н.Е. Тщетность преобразований полиномов при моделировании // Материалы 14-го всероссийского симпозиума «Стратегическое планирование и развитие предприятий». М.: ЦЭМИ РАН, 2013. Наринян Н.Е. Экономическая интерпретация интервенций на валютных рынках трейдеров различных уровней // Материалы 15-го всероссийского симпозиума «Стратегическое планирование и развитие предприятий». М.: ЦЭМИ РАН, 2014. Евангелие от Матфея, гл. 20, 1-16. Носкова И.Я. Финансовые и валютные операции. М.: ЮНИТИ, 1996. Панилов М.А. Моделирование динамики номинального курса рубля на основании системы воздействующих факторов. М.: МГУ, 2009. Поддьяков А.Н. Игры на повышение и понижение человеческого маткапитала, доклад, круглый стол ЦЭМИ РАН «Социальные сети и коллективное поведение» научно-практической конференции «Языки общественных наук» (ЯЗОН-3) III, 25.10.2013г. Резник М. Структурализм и идентичность математических объектов, США, 1964, статья в Интернет. Семёнычев В.К., Семёнычев Е.В. Параметрическая идентификация рядов динамики: структуры, модели, эволюция. Самара: СоцНЦ РАН, 2011. СЭС. См.: Советский энциклопедический словарь. М.: Советская энциклопедия, 1984. Соколов П.И. Эффективное хеджирование на основе эконометрической оценки взаимосвязи валютных курсов. М.: МГУ, 2010. Татаркин А.И. Мировой финансовый кризис и возможности реального сектора российской экономики // Экономическая наука современной России. 2010. № 1. Улин Б. Межрегиональная и международная торговля. М.: Дело, 2004. Харрод  Р. Теория экономической динамики. М.: ЦЭМИ РАН, 2008.