Будущее денег

После кризиса 2007-2009 гг. многие страны Запада вошли в полосу дефляции. Наличие дефляции – явный признак того, что кризис не преодолён, экономика стагнирует. Дефляция многими оценивается как более опасное явление, чем инфляция, поэтому власти бросились бороться с дефляцией путём накачки денежной системы дополнительной денежной массой. Однако такое лечение мало что даёт, потому что деньги идут не туда, куда им следовало бы идти. Им следовало бы идти на товарные рынки (в первую очередь, потребителям/покупателям; во вторую очередь, производителям/продавцам), а вместо этого вновь печатаемые деньги со свистом продолжают уходить на финансовые рынки. Печатные станки центробанков опять работают в качестве насосов, накачивающих пузыри. https://www.fondsk.ru/news/2017/02/20/.

Лидером в деле КС считаются Соединённые Штаты. Всего там было реализовано три программы КС. Технически операция КС выглядела достаточно просто: Федеральная резервная система США осуществляла скупку ценных бумаг на рынке, увеличивая тем самым денежную массу в обращении. Скупались два вида бумаг: долговые бумаги Казначейства США и ипотечные бумаги. Если первые бумаги пользовались спросом на американском и международных рынках, то вторые, выражаясь языком спекулянтов, представляли «мусор». ФРС стала работать как пылесос, который засасывал «мусор» с рынка. По сути, Федеральный резерв проводил спасательную операцию по освобождению некоторых конкретных участников рынка от «мусора», угрожавшего их существованию. Расчищая балансы неведомых широкой публике банков и компаний, Федеральный резерв всё более отягощал «мусором» собственный баланс. В результате ФРС сама стала раздуваться, как пузырь. Если накануне финансового кризиса активы Федерального резерва не дотягивали до 800 млрд. долл., то на сегодняшний день он выросли до 4,5 трлн. долл. Некоторые эксперты полагают, что этот процесс не угрожает ни Федеральному резерву, ни американской экономике, но Билл Гросс так не считает. Почему-то многие воспринимают как аксиому утверждение, что центробанки не могут банкротиться, поскольку они, мол, сами делают деньги. А вот Билл Гросс осторожно намекает, что могут. И я соглашусь с ним. Ещё два года назад я писал, что в условиях классического капитализма центробанки выступали в качестве кредиторов последней инстанции, но в условиях нынешнего перманентного кризиса они могут превратиться в банкротов последней инстанции.

Не успел Федрезерв завершить третью программу КС, как эстафету «количественных смягчений» подхватили другие центробанки. В январе 2015 года президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Марио Драги объявил, что его банк начинает программу КС, которая предусматривает закупку бумаг на астрономическую сумму 1,1 трлн. евро. Программа должна была быть завершена в сентябре прошлого года, но она продолжена и будет действовать как минимум до конца текущего года.

Была запущена программа КС и в Англии. Закупки бумаг Банком Англии должны составить 375 млрд. ф. ст. Программа предусматривает приобретение корпоративных облигаций на вторичном рынке. В связи с выходом Великобритании из Европейского союза Банк Англии для компенсации негативных последствий выхода планирует увеличить программу КС на 50-100 млрд. ф. ст.

Центробанки пустились во все тяжкие. По оценке Билла Гросса, в 2017 году балансы ведущих центробанков увеличатся еще на 1 трлн. долл. Однако эта оценка, отмечу, исходит из того, что в США программы КС не будет. Только это вряд ли. Дональд Трамп оказался в окружении банкиров, а министром финансов США стал Стивен Мнучин, человек Голдман Сакс. Поэтому я не исключаю, что вопреки своей предвыборной риторике Трамп может согласиться на запуск четвёртой программы КС. О вероятности такого развития событий говорит и Билл Гросс.

Безумная деятельность ФРС и других центробанков окончательно взмутила финансовые рынки, а продукция их печатных станков теряет последние признаки денег. В мутной обстановке стало абсолютно невозможно принимать инвестиционные решения. В прошлом году Билл Гросс заявил, что теперь ненавидит все виды ценных бумаг от облигаций и акций до частного акционерного капитала. Билл Гросс потерял веру в обычные активы, с которыми он постоянно работал. По его мнению, центробанки создали такую атмосферу, в которой практически невозможно нащупать экономический рост какого-либо рынка либо высокодоходные поступления.

Центральные банки перевернули финансовый мир, он стал антимиром. Билл Гросс утверждает это в связи с тем, что операции с деньгами уже осуществляются при отрицательных процентных ставках. Это касается банковских депозитов и долговых бумаг (государственных и даже корпоративных). Положительные процентные ставки кредитов тоже быстро стремятся к нулю. Рушится многовековая банковская система.

В ближайшие два-три десятилетия роботы окончательно вытеснят человека не только из сферы производства, но и из сферы услуг. Базовая функция денег как средства покупки товара под названием «рабочая сила» исчезнет. Прежние механизмы спроса и предложения на рынках товаров, опосредуемые деньгами, перестанут действовать.

Итак.

Готовится программа изъятия долларов, но можно ли что-то существенно изъять. Видимо  думать в этом направлении еще рано.А вот подключиться к печатанию денег просто необходимо.А как иначе. Вместо того, чтобы ругать Запад, Россия должна в рамках количественного смягчения идти по его пути, но регулируя потоки фальшивых долларов в  сторону поддержки своих структурных мегапроектов. Например, финансовая поддержка проектов типа космодром Восточный и ему подобного, блокируя размывание фальшивых финансовых потоков по зонам массового продукта, сваливая фальшь в одну кучу и используя ее для пополнения ЗВР.

Надо признать, что экономика как наука деградировала, а предстала как организационно-экономическая система, состоящая из тела как финансов и системы принятия решений, не ограниченной фундаментальными законами, а обустроенной системой понятий, вплоть до понятий криминального характера. И вся эта мешанина используется каждым субъектом для пополнения кармана всеми возможными способами, лишь бы не оказаться у параши.

Таков наш мир.И он будет еще более мутный, а с ним и деньги. Все уходит от теорий и приходит к практике без теорий. Никто не будет что-то улучшать, так-как в этом нет интереса. Каждый мыслит масштабно как бы урвать для себя и нет в этом никакого преувеличения. Все будет деградировать все глубже и глубже и это будет считаться нормой и не будет признаваться деградацией, что происходит и сегодня в течение тысячелетий.

А писать можно до посинения, но это не отражает реальность в ее полноте и в лучшем случае осветит какой - то уголок нашего бесконечного мира, тем более , что все это носит заказной характер от  гранта к гранту и т.  п. А кто будет писать за так, как я.