Сказка про трех мушкетеров
Граждане США:
Атос имеет депозитов в Банке на 10000 луидолларов, выдал салфеток(облигаций) на 10000 луидолларов.
Арамис имеет кредитов в банке на 5000 луидолларов и облигаций Атоса на 5000 луидолларов, заложенных в банк.
Портос имеет кредитов в банке на 5000 луидолларов и облигаций Атоса на 5000 луидолларов, заложенных в банк.
Организации США (Банк):
Полученных депозитов: 10000 луидолларов
Выданных кредитов: 10000 луидолларов
Облигаций Атоса в залоге: 10000 луидолларов
Реальных денег: 100 луидолларов.
Неспециалист в финансах мог бы сказать, что у США как было 100 луидолларов, так и осталось. А мушкетеры просто целый день бегали и занимались полной хренью.
А теперь посмотрим, что скажет специалист. Специалист сложит количество депозитов и количество выданных кредитов. Плюс добавит сюда выпущенные обязательства – облигации(салфетки) Атоса. Ну и первоначальные 100 луидолларов. И получится у него совокупный объем активов США в сумме 30100 луидолларов. А начиналось-то все со 100 луидолларов, так что налицо рост экономики США в 301 раз))
Ну и теперь Атос, как самый умный, говорит трактирщику, что готов купить его элитную недвижимость(постоялый двор). И предлагает цену в 100 луидолларов. То есть цену, в которую была оценена недвижимость в самом начале. Но трактирщик уже почувствовал, как прет его кредитный бизнес, и решил, что единственный стоящий архив должен стоить дороже). И назначил цену в 10000 луидолларов. Атос спорить не стал, перевел деньги со своего депозита на счет банка и стал владельцем элитной недвижимости. И тут же сдал ее в аренду Банку под офис за 100 луидолларов в месяц.) Как думаете, что произойдет через пару месяцев?
После того, как подойдет время погашения выданных Арамису и Портосу кредитов, окажется, что живых денег у них нет и расплатиться они не могут. Соответственно, все переданные в залог облигации перейдут в собственность Банка. А так как у Атоса тоже нет 10000 луидолларов на погашение своих облигаций, он объявит по ним дефолт, и их цена станет равной нулю.
Итог: В результате возникшего кризиса ликвидности и последующего за ним кризиса неплатежей (объявленного Атосом дефолта по своим Облигациям) имеем следующее:
Граждане США:
Арамис должен Банку 5000 луидолларов.
Портос должен Банку 5000 луидолларов.
Атос имеет элитную недвижимость и 100 луидолларов.
Организации США (Банк):
Невозврат по кредитам: -10000 луидолларов
Стоимость залога по кредитам(салфетки Атоса): 0 луидолларов
Депозиты: 0 луидолларов
То есть в балансе Банка дыра в 10000 луидолларов. Чтобы выжить, Банк вынужден продать токсичные активы - свой кредитный портфель и соответственно залог по нему. А поскольку в США теперь есть деньги только у Атоса, он выкупает у банка токсичный актив за 1 луидоллар.
Что получается:
Атос приобрел элитную недвижимость, 99 луидолларов и долговые обязательства Арамиса и Портоса на 10000 луидолларов.
Портос и Арамис оба приобрели геморрой в виде долга по 5000 луидолларов каждый.
Банк в виде трактирщика потерял свой постоялый двор(элитную недвижимость), получив 1 луидоллар компенсации.
Кризис – время возможностей!!!
Свидетельство о публикации №220111001928