Большие деньги и властелины мира

НОВЫЕ «БОЛЬШИЕ ДЕНЬГИ» ИЛИ ЖЕЛАЮЩИЕ СТАТЬ «ВЛАСТЕЛИНАМИ МИРА»

 Представляем вашему вниманию статью Нако Стефанова профессора, доктора философских наук, кандидата исторических наук,  исследователя Восточной Азии - Китая, Кореи и Японии, специалиста по менеджменту, опубликованную 30.05.2021 г.  на болгарском портале Pogled.info о вершине глобального финансового капитала - современных хозяевах мира. Статья опубликована с незначительными сокращениями.

В 2011 году в Цюрихском университете группа исследователей под руководством Джеймса Б. Глаттфельдера заказала исследование под названием «Сеть глобального корпоративного контроля» (http://journals.plos.org/plosone). / article ? id = 10.1371 / journal.pone.0025995).

Объектом исследования являются 43 060 транснациональных корпораций, определенных в соответствии с данными ОЭСР  (Организация экономического сотрудничества и развития). Отслеживая капитальные связи этого «пика мороженого» в глобальном корпоративном мире, они приходят к выводу чрезмерной концентрации глобального капитала. Раскрывая сеть собственности, группа ученых обнаружила, что большинство финансовых цепочек находится в «суперкластере» из 147 компаний. Их активы переплетаются, по сути, это общая собственность, представляющая собой финансовый конгломерат, контролирующий 40% мирового корпоративного богатства.

Большинство этих «суперкорпораций» являются финансовыми учреждениями. Итак, в топ-10 вошли:
1. Barclays plc
2. Capital Group Companies Inc.
3. Корпорация FMR
4. AXA
5. State Street Corporation
6. JP Morgan Chase & Co
7. Legal & General Group plc
8. Vanguard Group Inc.
9. UBS AG
10. Merrill Lynch & Co Inc.

Несомненно, говоря о «больших деньгах», следует упомянуть банки Уолл-стрит. К ним относятся JPMorgan Chase, Bank of America, Bank of New York Mellon, Citigroup, Goldman Sachs, Morgan Stanley и Wells Fargo. Сегодня мы ни в коем случае не должны забывать об ИТ-гигантах, которые также стали сопоставимы по мощности с вышеперечисленными банками по финансовым параметрам и влиянию: Amazon, Apple, Microsoft, Facebook, Google.

Но в этом списке глобального корпоративного контроля, кто знает, почему, отсутствует «верхушка мороженого» - крупнейшая современная надстройка «больших денег» - корпорация

BLACKROCK, INC./ - МНОГОНАЦИОНАЛЬНАЯ КОРПОРАЦИЯ ПО УПРАВЛЕНИЮ ИНВЕСТИЦИЯМИ

BlackRock, Inc. Это американская транснациональная корпорация по управлению инвестициями, базирующаяся в Нью-Йорке, сегодня стала самой мощной «мегакорпорацией» в мире. Основанная в 1988 году как учреждение по управлению рисками и фиксированным доходом, BlackRock является крупнейшим в мире управляющим активами в размере 8,67 триллиона долл. США с января 2021 года (https: / /edition.cnn.com / 2021/01/14). /investing/blackrock-earnings-ishares-etfs/index.html).

BlackRock работает по всему миру с 70 офисами в 30 странах и клиентами в 100 странах. Вместе с Vanguard Group Inc. и State Street Corporation, BlackRock считается одним из индексных фондов этой «большой тройки» и компаний пассивного управления, которые доминируют в корпоративной Америке (см. Херста, Скотт (2019-09-01). «Индексные фонды и будущее корпоративного управления: Теория, доказательства и политика». ECGI - Law Working Paper.)

Ключевые фигуры в корпорации:
• Лоуренс Д. Финк - основатель, председатель и главный исполнительный директор;
• Блейк Гроссман, бывший вице-президент;
• Роберт С. Капито - основатель и сопредседатель;
• Сьюзан Вагнер - основатель, член правления;
• Брайан Диз - глава отдела устойчивых инвестиций инвестиционного подразделения BlackRock, Inc.

В своем ежегодном письме акционерам за 2018 год генеральный директор BlackRock Лоуренс / Ларри / Д. Финк сказал, что другие генеральные директора должны осознавать свое влияние на общество.

Антивоенные организации возражают против заявления Финка, поскольку BlackRock является крупнейшим инвестором в производителей оружия через свой фонд iShares US Aerospace and Defense ETF. (См. BlackRock, Inc. / 2019 /. «IShares US Aerospace & Defense ETF». BlackRock. Последний доступ 3 ноября 2019 г.).
В мае 2018 года антивоенные организации провели демонстрацию перед годовым собранием акционеров BlackRock на Манхэттене, штат Нью-Йорк.

4 марта 2021 года сенатор Элизабет Уоррен заявила, что BlackRock считается «слишком большим, чтобы потерпеть неудачу» (последний вход 24.03.2021).

Благодаря своей мощи, огромному размеру и размаху финансовых активов и деятельности BlackRock называют крупнейшим теневым банком в мире. В 2020 году официальные лица США Кэти Портер и Хесус Гарсиа предложили Конгрессу законопроект, направленный на ограничение BlackRock и других так называемых теневых банков. Сообщается, что BlackRock воспользовалась своей тесной связью с Федеральной резервной системой во время попыток отреагировать на пандемию коронавируса. Корпорация подверглась критике за неспособность решить проблему изменения климата и обезлесения в Амазонии.

В ноябре 2020 года Американский проект экономических свобод (AELP) подготовил отчет The New Money Trust: Как крупные денежные менеджеры контролируют нашу экономику и что мы можем с этим сделать. Отчет был написан Грэмом Стилом, бывшим сотрудником Федерального резервного банка Сан-Франциско.

В отчете предполагается, что «Большая тройка» совместно являются крупнейшими владельцами 88% компаний из списка S&P / Standard & Poor's / 500. Например, «Большой тройке» принадлежат крупнейшие пакеты акций таких корпораций, как Apple, JPMorgan Chase и Pfizer. Автор отчета выражает озабоченность по поводу контроля "большой тройки" над американской жизнью. Во время президентства Барака Обамы Совет по надзору за финансовой стабильностью (FSOC) пытался ограничить расширение «большой тройки», но BlackRock и другие инвестиционные холдинги отклонили все претензии финансовых регуляторов.

Компании «большой тройки» по управлению активами - BlackRock, Vanguard и State Street - в настоящее время управляют совокупными глобальными активами на сумму более 15 триллионов долларов, что эквивалентно более чем трем четвертям валового внутреннего продукта США. В отчете содержится призыв к структурным реформам и лучшему регулированию финансовых рынков.

Надо сказать, что суперкорпорации верхней «большой тройки» взяли под контроль буквально каждый сектор американской экономики и распространили свои щупальца по всему миру. В частности, «большая тройка» контролирует от 73% до 80% мирового рынка биржевых фондов (биржевые фонды (ETF)), полностью или частично владея 45 из 50 крупнейших фондов ETF.

Три-четыре года назад эти три компании были в одной категории (стоимость собственных активов, активы в доверительном управлении, прибыль, капитализация). Но недавно, т.е. со времен K-19, BlackRock лидирует. По состоянию на середину февраля 2021 года объем активов под её управлением, как указано выше, составил 8,7 трлн. BlackRock присутствует в капиталах практически всех крупных американских компаний. Этот финансовый гигант владеет не менее 5% акций 97,5% компаний из списка S&P 500.

Во время президентства Барака Обамы Совет по надзору за финансовой стабильностью (FSOC) был создан в попытке ограничить расширение «большой тройки». Однако BlackRock и другим инвестиционным холдингам удалось отклонить все претензии финансовых регуляторов.

При президенте Трампе в марте 2020 года Конгресс США, контролируемый Демократической партией, принял решение о пакете помощи экономике и населению в размере более 2 триллионов долларов. Одной из форм помощи американскому бизнесу является создание Министерством финансов США так называемых компаний специального назначения (SPV). Эти компании получают ссуды от Федеральной резервной системы США, чтобы использовать эти деньги для покупки корпоративных ценных бумаг на рынке, поддерживая американский бизнес. Фактически, именно BlackRock назначается для запуска SPV.  Этой корпорации доверено управление деньгами Федеральной резервной системы, т.е. учреждения-эмитента доллара США.

Президент Трамп приложил мало усилий, чтобы обуздать аппетиты Большой тройки. Но в администрации Трампа доминировали люди из Goldman Sachs Bank. Сегодня при президенте Байдене все существенно меняется. По крайней мере, три серьезных человека из BlackRock находятся на вершине пирамиды власти с тех пор, как Джо Байден стал президентом Соединенных Штатов.

Самая важная фигура - Брайан Диз. Он был назначен директором Национального экономического совета (НЭК). Эта структура существует с 1993 года и имеет статус государственного учреждения в администрации США. В функции Совета входит координация работы по экономической политике, подготовка аналитических отчетов и проектов решений Президента, мониторинг результатов проводимой политики. Помимо директора Совета, есть президент, которым всегда является президент Соединенных Штатов.

Брайан Кристофер Диз показал завидную карьеру. Он являлся старшим советником президента Обамы, заместителем директора и директором отдела Управления и бюджета. Во время президентства Дональда Трампа он работал в BlackRock, возглавляя отдел устойчивых инвестиций и оценки проектов на основе показателей ESG - экология, социальные аспекты, корпоративное управление. И это не случайно.

В качестве старшего советника президента Барака Обамы он был ключевой фигурой в подготовке США к Парижской климатической конференции в декабре 2015 года. Находясь в BlackRock, Брайан Диз готовил инвестиционный холдинг к тому момент, когда США вернутся к Парижскому соглашению (Трамп заявил в 2016 году, что США не будут участвовать в соглашении).

Наблюдатели считают, что Брайан Диз станет правой рукой президента США в реализации Парижского соглашения, а BlackRock станет основным инструментом «зеленой реструктуризации» экономики не только в США, но и во всем мире.

Вторая фигура - Уолли Адейемо. Он был назначен заместителем министра финансов Джанет Йеллен. Родился в Нигерии, был президентом Фонда Обамы (с 2019 г.), заместителем советника президента США по национальной безопасности по международным экономическим вопросам и заместителем директора Национального экономического совета. Ранее занимал должность помощника министра финансов по международным рынкам и развитию, был старшим советником BlackRock.

Третья фигура - Майкл Пайл. Назначен главным экономическим советником вице-президента Камалы Харрис. Имеет опыт работы в госструктурах. При Бараке Обаме он пять лет проработал в администрации президента. Затем работал в BlackRock, где занял позицию главного инвестиционного стратега.

Американские СМИ также назвали другого человека из BlackRock кандидатом в команду Байдена. Это Томас Э. Донилон. Он работал в правительствах Картера, Клинтона и Обамы, в том числе в качестве главы администрации Государственного департамента США. При Обаме с 2010 по 2013 год работал советником по национальной безопасности, после чего ушёл в BlackRock. Сейчас возглавляет BlackRock Investment Institute, главный аналитический центр компании. В свое время был кандидатом на пост директора ЦРУ.

ГРУППА VANGUARD

Как заявил в связи с этой корпорацией Джон Эдвардс (https://www.investopedia.com/supportors/53904/Vanguard ), Vanguard имеет довольно уникальную структуру по сравнению с другими компаниями по управлению инвестициями. Она принадлежит её фондам. Различные фонды компании принадлежат акционерам. Таким образом, акционеры являются настоящими владельцами Vanguard. У компании нет внешних инвесторов, кроме акционеров. Большинство других крупных инвестиционных посредников торгуются на бирже. Хотя, как вы можете видеть из вышеизложенного, в Vanguard дела обстоят совсем иначе.

Структура Vanguard позволяет компании совершать очень низкие затраты на свои средства. Благодаря диапазону размеров, компании с годами удалось сократить свои расходы. Средний коэффициент затрат для фондов Vanguard составлял 0,89% в 1975 году. Этот показатель равен 0,10 в 2020 году. Некоторые эксперты считают, что структура Vanguard избегает конфликтов интересов, которые присутствуют в других компаниях по управлению инвестициями. Публично торгуемые компании по управлению инвестициями должны обслуживать своих акционеров и инвесторов своими фондами.
К 2020 году у Vanguard будет более 6,2 триллиона долларов в активах под управлением (AUM). Таким образом, она занимает второе место после BlackRock, Inc. Головной офис компании находится в Пенсильвании. Vanguard - крупнейший эмитент паевых инвестиционных фондов в мире и второй по величине эмитент биржевых фондов (ETF). В нем 190 американских фондов. Корпорация имеет второй по величине фонд облигаций в мире. В 2020 году индекс Vanguard Total Bond Market уступает только фонду общей доходности PIMCO. (Pacific Investment Management Company - американская инвестиционная компания, один из крупнейших в мире инвесторов на рынке облигаций). Vanguard гордится своей стабильностью, прозрачностью, низкими затратами и управлением рисками.

Основатель Vanguard Джон С. Богл - председатель инвестиционного фонда, управляющего Wellington Management Company LLP. Но его уволили за неудавшееся слияние части Wellington Management Company. Однако ему разрешили создать новый фонд. Главное условие, позволяющее Боглу запустить новый фонд, заключается в том, что им нельзя активно управлять.

Дж. Богл получил степень в Принстонском университете. Из-за этого ограничения Богл решил создать пассивный фонд, который отслеживал бы корпорации, входящие в индекс S&P 500. Богл назвал фонд «Авангард» в честь флагмана адмирала Нельсона HMS Vanguard. Он решил работать в соответствии с принципами, сформулированными им в его диссертации «Экономическая роль инвестиционной компании». Основная идея этой работы заключается в том, что нет необходимости нанимать и оплачивать большое количество аналитиков в фонде, которые решают, покупать ли акции той или иной компании. Такую же прибыльность можно получить, просто инвестируя в 500 крупнейших компаний.

В 1975 году Богл реализовал свои идеи, создав первый индексный фонд Vanguard 500 на основе S&P 500, основанный на публично торгуемых ценных бумагах. Хотя вначале рост фонда был медленным, в конечном итоге фонд пошел вверх. К 1980-м годам другие паевые инвестиционные фонды начали копировать его стиль индексации. С тех пор рынок пассивных и индексированных продуктов значительно вырос.

Сегодня Vanguard Group является крупнейшим акционером крупнейших американских банков: Bank of America, JPMorgan Chase & Co., Citigroup, Goldman Sachs, Morgan Stanley. Это обеспечивает чрезмерную концентрацию капитала. Именно поэтому компания называется «Инвестиционный левиафан».

Помимо банков, Vanguard Group участвует в управлении такими глобальными гигантами, как Apple, Microsoft, Exxon Mobil, Johnson & Johnson, Amazon, Facebook, General Electric, Berkshire Hathaway, AT&T, Alphabet Inc.(Это холдинговая компания. со штаб-квартирой в Калифорнии, США. Он владеет несколькими компаниями, ранее принадлежавшими Google Inc., в том числе самой Google Inc. В 2018 году эта же компания заняла 1-е место среди 500 лучших работодателей мира по версии журнала Forbes - см. https://verelq.am/ru/node/37264 , последний вход 30.05.2021). Считается второй по величине инвестиционной компанией в мире после BlackRock.

STATE STREET CORPORATION

 State Street Corporation - американская холдинговая компания, осуществляющая депозитарную и инвестиционную деятельность. На данный момент это второй старейший действующий банк США. Штаб-квартира находится в Бостоне, столице штата Массачусетс. Главный компонент компании, State Street Bank, входит в число 29 глобальных системно значимых банков (G-SIB). Он также является частью Федеральной резервной системы. В 2015 году дочерняя компания State Street Global Advisors заняла 3-е место среди 500 крупнейших инвестиционных компаний мира по размеру управляемых активов.

Размер депозитарных активов составляет 34,36 трлн долларов (по этому показателю второе место в мире после The Bank of New York Mellon), размер управляемых активов - 3,1 трлн долларов США на конец 2019 г. (Годовой отчет за 2019 г. / форма подачи в SEC 10-K /. State Street Corporation, 20 февраля 2020 г., последняя запись 07.03.2020).

Председателем Совета директоров с начала 2020 года, президентом и главным исполнительным директором с начала 2019 года является Рональд П. О'Ханли. В компании с 2015 года. До этого возглавлял управление активами Fidelity Investments (2010-2014). Ранее занимал различные должности в The Bank of New York Mellon.

Основанием корпорации является Union Bank, получивший в 1792 году чартер от губернатора Массачусетса Джона Хэнкока. Это третий банк, созданный в Бостоне, с офисом на углу улиц Стейт и Биржа. В 1865 году Union Bank получил национальную хартию и стал Национальным союзным банком Бостона. Позже банк построил штаб-квартиру на улицах Вашингтон и Стейт, названных в честь последней.

В данном случае интересно увидеть пятерку крупнейших акционеров State Street Corporation, а именно:
• MFS Investment Management KK с 29,66 млн акций, что составляет 7,83% от общего капитала стоимостью 1,98 млрд долларов;
• BlackRock Inc. С 27,08 млн акций, что составляет 7,15% от общего капитала стоимостью 1,81 млрд долларов;
• FMR / Fidelity Management & Research / LLC с 18,22 млн акций, что составляет 4,81% от общего капитала стоимостью 1,22 млрд долларов США;
• State Street Global Advisors, Inc. с 17,94 млн акций, что составляет 4,73% от общего капитала стоимостью 1,20 млрд долларов США;
• Capital International Investores с 11,81 млн акций, что составляет 3,12% от общего капитала стоимостью 0,79 млрд долларов.

FIDELITY INVESTMENTS INC.

/ Fidelity Investments Inc. /
Несомненно, говоря о мощных корпорациях по управлению активами, не следует забывать о Fidelity Investments Inc., обычно называемой Fidelity, а ранее - Fidelity Management & Research или FMR. Это американская транснациональная корпорация финансовых услуг, базирующаяся в Бостоне, штат Массачусетс. Компания была основана в 1946 году и является одним из крупнейших управляющих активами в мире. По состоянию на июнь 2020 года её активы составляют 4,9 триллиона долларов, а общие клиентские активы - 8,3 триллиона долларов (https://www.fidelity.com/bin-public/060_www _fidelity_ com / documents / about-fidelity / Corporate-statistics-infographic. .pdf, последний вход 30.04.2021).

Fidelity Investments управляет брокерской фирмой, а также большой семьей паевых инвестиционных фондов. Fidelity Corporation предоставляет распределительные и инвестиционные фонды, пенсионные услуги, индексные фонды, управление личными активами, криптовалюту, управление ценными бумагами, хранение активов и страхование жизни. По данным Fidelity Investments, «мы помогаем более 35 миллионам людей чувствовать себя более уверенно в своих самых важных финансовых целях, управляем программами доходов сотрудников для более чем 22 000 компаний и поддерживаем более 13 000 финансовых учреждений с помощью инновационных инвестиций и технологических решений для развития их бизнеса». ( https://www.fidelity.com/about-fidelity/our-company/ .

ВМЕСТО ЗАКЛЮЧЕНИЯ

Следует отметить, что если добавить Fidelity Investments к «большой тройке» компаний по управлению активами - BlackRock, Vanguard и State Street, то они фактически управляют более чем 23,5 триллионами долларов в совокупных глобальных активах. И переплетается, с точки зрения как собственности, так и управления, что свидетельствует о существовании сети взаимозависимости, взаимных интересов и общих целей, выраженных двумя словами - «максимизация прибыли». В «Капитале» Маркс процитировал британского профсоюзного деятеля и публициста Томаса Джозефа Даннинга, который дал следующее описание капитала:

«Капитал избегает шума и брани и отличается боязливой натурой. Это правда, но это ещё не вся правда. Капитал боится отсутствия прибыли или слишком маленькой прибыли, как природа боится пустоты. Но раз имеется в наличии достаточная прибыль, капитал становится смелым. Обеспечьте 10%, и капитал согласен на всякое применение, при 20% он становится оживлённым, при 50% положительно готов сломать себе голову, при 100% он попирает все человеческие законы, при 300% нет такого преступления, на которое он не рискнул бы, хотя бы под страхом виселицы...» (К. Маркс «Капитал. Критика политической экономии. Том 1. Книга I: Процесс производства капитала»).

На основании всего, что было написано до сих пор, можно сделать вывод, что существует «глобальный суперкапитализм», который установился там, где есть молчаливый, а где и не очень молчаливый, контроль над значительной частью не только активов, но и над финансово-экономическими, политическими и даже геоэкономическими и геополитическими процессами в мире. Фактически, на фоне пропаганды «свободного рынка» и «плюралистической демократии» существует устоявшаяся глобальная система ультрамонополии, в которой ключевые решения, влияющие на судьбы миллиардов людей во всем мире, принимаются небольшими группа сверхбогатых магнатов. Тех, кто стремится стать «Властелинами Мира».