О кризисе в Европе

Не будучи по специальности ни экономистом или финансистом, ни политологом или политиком, я рассуждаю, как обыватель, наслушавшийся чужих мнений этих самых экономистов, финансистов и политиков.  Как это обычно бывает, одни с пеной у рта доказывают одно, другие также яростно противоположное. Остается лишь выключать эмоции и включать разум, или находит других авторов заметок в Интернете, которые заумные вещи объясняют простыми словами, которые могут воспринимать мои  мозги.  Одним из таких авторов, к чьему мнению я прислушиваюсь, является некто Константин Двинский.

Он не доказывает что-то свое, нет, рассуждает примерно также, как отечественные историки, чье мнение я уважаю. Например, Андрей Фурсов. Он заявляет, что отсутствие на европейском политическом горизонте адекватных фигур вроде Де Голля, Коля, Миттерана, Меркель ставит крест на Евросоюзе как структуре, конкурирующей с США.  По мнению Фурсова, на Евросоюзе можно поставить крест.

Почему Андрей Ильич имеет такое мнение? Да просто логика развития капитализма подсказывает, что без кризисов развитие этого общественно-политического и экономического строя не бывает. Конкуренция за ресурсы и рынки сбыта продукции приводит к мировым войнам или кризисам вроде Великой депрессии 30-х годов в США и Европе.  Прокатившаяся по миру Вторая мировая война заставила затем зализывать раны, и рынков сбыта продукции хватало. Поэтому до 70-х годов капиталистический мир развивался устойчиво, но к концу 80-х нарастали кризисные явления. И лишь распад Советского Союза и появившаяся у западных стран возможность поживиться ресурсами нашей страны отсрочило  начало кризиса до 2008 года, когда он все же разразился.  Как говорят экономисты и историки, его залили деньгами, но причины кризиса не устранили.  И вот он уже на пороге, стучится в дверь Евросоюза, который в угоду американцам начал принимать санкции против России даже еще до начала спецоперации на Украине.  У меня немало написано по этому поводу.

А вот мнение Константина Двинского, который внимательно отслеживает статистические показатели экономики Евросоюза. Предоставляю ему слово.

***

За последние 10 дней цена на газ в Европе установилась на отметке выше 3000$ за тысячу кубометров. Максимум она доходила до 3500$, однако затем откатилась до 3162$ на закрытии торгов в пятницу.

В Европе идёт резкое сокращение потребления газа, закрываются предприятия или, по крайней мере, сокращают выпуск продукции. Особенно страдает от высоких цен производство удобрений, в себестоимости которых газ занимает значительную часть. Особенно если мы говорим об аммиачных удобрениях.

Мировой рынок лишается 10% мощностей по производству удобрений. И если в США заводы ещё держатся (т.к. США обеспечивают себя газом), то в Европе в отрасли настала полная катастрофа. Сейчас перечислю лишь несколько предприятий, которые либо останавливаются, либо сокращают выпуск производимой продукции.
• Норвежская Yara снижет производство удобрений до 3,1 млн тонн
• В Британии завод по производству аммония закрывает американская компания CF Industries Holdings. До этого холдинг закрыл заводы по производству аммиака и углерода.
• Польский холдинг Grupa Azoty полностью остановил завод в Тарнуве и на 43% сократил выпуск продукции на заводе в Кендзежине
• Завод по производству аммиака и известково-аммиачной селитры во Влоцлавеке закрыл польский концерн Anwil
• Полностью останавливает (с 1 сентября) выпуск аммиака крупнейший в Прибалтике производитель химической продукции Achema
• Французский Borealis прекращает производство на предприятии Гранпюи
• В Германии сокращают производство такие компании отрасли, как BASF и SKW Piesteritz
Таким образом очевидно, что к началу следующего года Европа столкнется с огромным дефицитом удобрений. Если этот год, когда уже активно идёт сбор урожая, ЕС ещё протянет на старых запасах, то потом ситуация станет действительно катастрофической.

Чуть отступлю от темы и порекомендую канал Закат Европы, который рассказывает о деградации европейской экономики. Не голословными заявлениями, а на основании конкретных фактов и цифр

Итак, чем грозит Европе дефицит удобрений?
Во-первых, произойдёт ещё большее ускорение инфляции. Сейчас инфляция в зоне евро составляет 8,9% (по итогам июля). И это при том, что в августе цена на газ увеличилась ещё на 30% . Продовольственная инфляция уже начинает вносить свой вклад. Предположу, что соответствующие цифры мы увидим уже по итогам августа. Однако, учитывая ситуацию на рынке удобрений, можно сделать вывод, что продовольственная инфляция не будет краткосрочным явлением. Она продлится, как минимум, год. Причем в первой половине 2023 года темпы будут нарастать.

Во-вторых, Европа будет вынуждена увеличить импорт удобрений и продовольствия. Это ещё больший рост отрицательного сальдо торгового баланса. Сейчас в месяц из Еврозоны вымывается 20-30 млрд евро. При том, что сальдо торгового баланса традиционно для Европы было положительным.

Помимо энергоносителей, европейцы теперь ещё будут тратить огромные деньги на удобрения и продовольствие, которые также подросли в цене.

Конкретные прогнозы сейчас делать невозможно. Ситуация ухудшается с каждой неделей и финальная точка падения неизвестна. В конце мая многие полагали, что предел роста цен на энергоносители достигнут. И представить себе не могли ситуацию, которая сложится на рынке удобрений. Однако реализовался худший сценарий. Надеюсь, кризис в Европе будет нарастать ещё больше. И после него ЕС уже никогда не вернётся на мировую арену.

Однако прежде не могу не привести сегодняшние слова Олафа Шольца:
Россия больше не является надёжным поставщиком энергоносителей. Германия планирует полностью остановить поставки газа из России в декабре 2022 года

Конечно, можно было бы сказать, что здесь требуется вмешательство психиатров, однако проблема Европы заключается в ином. Там практически все такие. Следовательно, абсурдные заявления Шольца кажутся для них нормальными. Большинство искренне удивляются, почему Россия "не сдерживает свои обязательства" и "нарушает условия контрактов". В их системе мира Запад может заморозить наши ЗВР, а Россия должна послушно выполнять просьбы Европы.

Их мировосприятие застряло в плоскости 90-х и 00-х годов, когда Запад мог диктовать условия любому. Теперь же расклад полностью изменился, а идеология глобалистов так и не подстроилась под новые условия.

То, что в декабре из России в Германию перестанет поступать газ, и так очевидно. "Северный поток" остановлен, о чём я писал здесь.
Пока что сохраняются поставки по системе ГТС бывш. УССР в объёме 40-45 млн кубометров в сутки. Однако газ по ней идёт не только в Германию, а распределяется по многим иным странам Центральной Европы.

По сути, Шольц констатировал факт. Это означает экономическую катастрофу для Германии. Конечно, она не будет иметь форму моментального обрушения экономики и гиперинфляции. Это будет деиндустриализация, которая уже началась, и постепенный уход Германии с экономической карты мира. Германия превратится в стагнирующую Япония, где экономика не растёт уже на протяжении 30 лет. А свои технологические преимущества японские компании утратили ещё на рубеже 00-х и 10-х годов.

Но теперь об алюминии. Цена на металл на LME составляет в настоящий момент около 2300$ за тонну. Это не самое высокое значение, хотя и превышает среднюю стоимость за последние 10 лет на 15-20%. Для сравнения - во время мартовского пика котировки алюминия доходили практически до 4000$ за тонну.

Однако причина снижения котировок заключается в отнюдь не приятных для Европы факторах. На Западе стремительно падает потребление данного металла. Не только из-за высокой цены, но и из-за общей ситуации в экономике. Промышленность деградирует. Следовательно, ей нужно меньше сырья и металлов. Данную ситуацию можно сравнить с газовым рынком, где спрос за 8 месяцев только в ЕС сократился на 29 млрд кубометров.
Запасы алюминия на складах Евросоюза опустились до нуля.
Был расчёт на то, что складские запасы помогут переждать кризис высоких цен. Но, как видим, этого не произошло.

Производство алюминия в Европе уже обвалилось наполовину. Главная причина - стремительный рост цен на электроэнергию. В себестоимости алюминия в Европе доля затрат на электроэнергию может доходить до 70% (для сравнения, в России - до 30%). Так, для производства одной тонны алюминия необходимо 15 МВт*ч. Этот объём в Германии может обеспечивать пять домохозяйств в течение целого года.

Лучше всего ситуацию с алюминиевой отраслью охарактеризовал генеральный директор ассоциации European Aluminium Пол Восс:
Это настоящий экзистенциальный кризис. Нам необходимо быстро что-то придумать, иначе нечего будет восстанавливать.

Это слова отчаяния. Все прекрасно понимают, что алюминиевой отрасли как таковой в Европе в скором времени не будет. Никакие меры правительства ЕС принять не в состоянии. Единственный выход - субсидирование электроэнергии для предприятий. Но в этом случае придётся оказывать поддержку всем. А таких денег в бюджетах стран ЕС нет. Они едва находят средства на субсидирование электроэнергии для населения. Например, на эти цели Германия выделяет ещё 65 млрд евро. Огромные цифры.

Но на этом неприятности для Европе не заканчиваются. Основная причина нынешней коррекции цен на алюминий - локдауны в Китае, где производство алюминия начало несколько превышать потребление. В связи с этим Китай увеличил экспорт данного металла до 16,9 млн тонн за январь-июль 2022 года, что на 39% выше, чем в прошлом году. Преимущественно поставки идут на дефицитный рынок Европы. Но как только локдауны будут отменяться, потребление алюминия в Китае снова восстановится. И тогда следует ожидать очередного роста цен.

В общем, вычёркиваем ещё одну отрасль европейской экономики. К удобрениям присоединяется и алюминий.

Теперь же начинают проявляться последствия в сталелитейной промышленности. Основная причина - высокие цены на энергоресурсы. К слову, даже сейчас, когда спрос на газ со стороны ПХГ упал, а отопительный сезон ещё не наступил, стоимость газа держится на уровне в 2000$ за тысячу кубометров.

Производство стали потребляет большое количество электроэнергии. Особенно это касается электросталеплавильных заводов.

За январь-июль производство стали в Европе сократилось на 4,8% до 86 млн тонн. Однако здесь следует учитывать, что в первом квартале 2022 года стоимость электроэнергии была, конечно, немалой, но ещё терпимой. Во всяком случае, можно было функционировать на старых запасах и на резервах, накопленных в период ценового ралли 2020-2021 годов. Что касается июля, то здесь падение составило уже 6,7% (г/г).

Со стороны может показаться, что падение, конечно, существенное, но не критическое. И восстановиться сталелитейная отрасль ЕС рано или поздно сможет. Но на деле это совсем не так.

Предприятия, контролирующие около трети производственных мощностей, объявили либо об остановке, либо о предстоящих остановках, либо задержках перезапуска оборудования. Это означает, что Евросоюз находится только в самом начале кризиса в отрасли чёрной металлургии. И, я повторюсь, некоторые предприятия ещё обладают запасом прочности, накопленным в 2020-2021 годах. Однако он иссякает.

Место европейских производителей стали занимают компании из других регионов. Так импорт продукции за первые семь месяцев вырос на 9%. Из одной только Южной Кореи увеличение поставок составило 35%. При этом, из России импорт по понятным причинам сократился на 46%. В основном в ЕС продукцию поставляет сейчас только НЛМК. Да и то это слябы.

На текущий момент остановлено 4% производственных мощностей. Это 7 млн тонн из 185 млн. По оценкам экспертов, во второй половине 2022 года сокращение производства может составить под 30 млн тонн, а в следующем году выпадает уже 50 млн тонн. То есть, речь идёт о 27%. Если это не деиндустриализация, то что?

Всё это происходит на фоне увеличивающегося дефицита торгового баланса. За январь-июнь он составил рекордные 134,5 млрд долларов. По июлю цифр ещё нет (статистика будет опубликована 15 сентября), но можно предположить, что значение будет впечатляющее.

Любили за прошедшие месяцы некоторые мои читатели съязвить: "ну что, когда в ЕС наконец-то кризис настанет?". Ну, досмеялись. Теперь эти же самые люди будут повторять, что "всё равно они живут лучше нас" или же "я живу в России, зачем мне знать про Европу и Америку?". Логика абсолютно абсурдна.

В 2022 году для всех окончательно должна была дойти простая формула: чем хуже им - тем лучше нам. Меньше у них ресурсов - меньше они нам будут вредить. Поэтому отслеживать нарастающий кризис в Европе и США необходимо. Хотя бы для того, чтобы понять, насколько сильно они могут ударить по нам и какие удары можем нанести мы.

Сейчас я уже могу окончательно всех поздравить. Полномасштабный кризис в Евросоюзе начался. Точнее, начался он ещё в середине лета, одна тогда мы не имели полной информации. Подсчёты потерь статистические ведомства начали приводить только сейчас.

Итак, начнём.
В первую очередь я обращу внимание на торговый баланс. В июле отрицательное сальдо торгового баланса Евросоюза составило рекордные 34 млрд евро. И это при том, что до выхода статистики, прогнозировалась цифра в 20 млрд евро. Впервые в этом году ЕС имеет устойчивый отрицательный торговый баланс. И значение лишь нарастает. На заставке график торгового баланса Евросоюза в текущем году.

С начала года (январь-июль) отрицательное сальдо составило 168,5 млрд евро. А ведь экспорт промышленных товаров с высокой добавленной стоимостью - базис, на котором держалась экономика Евросоюза. И сейчас основа экономики ЕС выбивается. Вспомним, что ЕС начинал свой путь в далёком 1951 году как Европейское сообщество угля и стали. Теперь у них нет ни угля, ни стали.

На этом фоне идёт беспрецедентная девальвация евро, который стал устойчиво слабее доллара. Из Европы бежит капитал. Правда, здесь нужно помнить, что бежит он в США. Тем не менее, для Европы тенденция ужасная.

Если бы ЕС оставался экспортоориентированной экономикой, то девальвация евро была бы даже выгодна, помогла бы пережить нынешний кризис. Однако всё поменялось вмиг. Теперь Брюссель больше закупает, чем продаёт. А, значит, слабый евро заставляет европейцев тратить всё больше денег в реальном выражении на импорт.

Это приводит к дальнейшей раскрутке инфляции. По итогам августа в Еврозоне зафиксирована инфляция в размере 9,1% (г/г), а в Евросоюзе - 10,1% (г/г). Предположу, что к концу 2022 года показатели инфляции в России и в Европе сравняются. Однако особенность двух экономик такова, что для Европы 12% инфляции – это, как для нас 25-30%. Почему - надеюсь пояснять не надо (подсказка - долговые пирамиды и закредитованность).

И под конец приведу ещё одну цифру. Это промышленное производство. В июле (г/г) промышленность ЕС сократилась на 2,4%. Данная цифра лишь подтверждает начавшейся процесс деиндустриализации некогда промышленного центра мира. Одна за другой стираются отрасли: производство удобрений, алюминия, стали. И это ещё не конец.

И в завершение. Реальные доходы граждан Евросоюза летом упали на 6,5% (г/г). Всего лишь за несколько месяцев. И только в начале надвигающейся экономической катастрофы.

В сентябре Евросоюз получит некоторую передышку. В том плане, что показатели несколько стабилизируются на отрицательных уровнях, поскольку начальный эффект кризиса исчерпывается. Вторая волна кризиса, уже более масштабная, настанет в ноябре. Но если уже сейчас реальные доходы упали на 6,5% - что будет дальше? Масштабы предсказать сложно.

Всё, что я перечислил выше - уже полномасштабный кризис. Показатели пика 2008-2009 и 2020 годов были примерно такие же. Но тогда всё это быстро завершилось. А сейчас всё только начинается.

Европейская экономика до настоящего момента строилась за счёт экспорта. Именно экспорт являлся ключевым драйвером развития ЕС. Сейчас же это преимущество уже утрачено. Высокоразвитую европейскую и, в частности, немецкую промышленность, заменяет продукция из Юго-Восточной Азии и Ближнего Востока.
Вот такой итог экономического противостояния  Евросоюза с Россией.
***
На этом я заканчиваю цитирование статей Константина Двинского. Весьма убедительные цифры кризисных явлений в Евросоюзе. И это еще далеко не конец.  Ведь Россия свои санкции против ЕС не вводила, это все случилось по вине самих европейцев, которые доверили руководить ими некомпетентных политиков, пляшущих под дуду США. Ситуация в мире накаляется, и что будет дальше, вряд ли кто скажет. Как говорится, поживем, увидим.