О падении экономики Японии

У меня это далеко не первая заметка про Японию. Я коренной дальневосточник, основной период своей трудовой деятельности привел там, и несколько раз был в Японии. Правда, это было почти 30 лет тому назад, и с тех пор много что изменилось.  В том числе и в экономическом положении Японии.

А ведь когда-то это была вторая экономика  среди капиталистических стран. Такого положения она добилась благодаря  изучению и использованию опыта сталинского периода народного хозяйства. Об этом нам честно поведали преподаватели института РНР, где мы изучали принципы японского менеджмента в начале 90-х годов прошлого века. Но потом в Японии усилилось влияние американцев, которые не хотели терпеть рядом серьезного конкурента.  И это сказалось.

Внешне благополучная японская экономика, как впрочем, и любая другая имеет свои слабые стороны.; Одна из них – это старение нации. Да, это не только демографическая и социальная проблема: сокращение числа трудоспособного населения приводит к снижению производительности труда и, соответственно, негативно влияет на темпы экономического роста. Кроме сокращения числа полноценно работающих людей, существует еще и вопрос перераспределения налоговой нагрузки: количество граждан, нуждающихся в соцобеспечении, с каждым годом растет, а вот число тех, кто способен нести это налоговое бремя и обеспечивать стариков, наоборот – падает.

Другая проблема – это повышение конкурентоспособности зарубежных товаров. Новые азиатские индустриальные страны, такие как Сингапур, Южная Корея, Тайвань, Гонконг, стали серьезными конкурентами Японии и в качестве, и в производительности. Японские товары не могут больше рассчитывать на безоговорочное лидерство в отраслях, где главным фактором не является передовая технология.

Давайте еще вспомним Японию в послевоенное период. Мы увидим там много долгов, стремительное сокращение населения, никакой индустрии. Теперь рассмотрим, что же страна без ресурсов и денег делала, чтобы выбраться на высокий экономический уровень 40-50 лет назад?

Что же представляла собой "японская модель" развития экономики? На первом этапе развития своей экономики, чтобы не терять время на научно-исследовательские разработки и на внедрение новых открытий в производство японские предприниматели сделали ставку на импорт зарубежной мысли, на массовое заимствование из других стран передовой техники и технологий. Японцы охотно занимали за рубежом деньги, не жалели средств на покупку лицензий и патентов, но всячески противились появлению на японской земле предприятий, где хозяйничали бы иностранцы.

Далее, японцы начали выпускать ту продукцию, которая пользуется большим спросом на мировом рынке: 1995 год - 1 место в мире по судостроению, через несколько месяцев того же года фирма "Сони" выпускает карманный радиоприемник. На мировом рынке появляется новый вид продукции с маркой "Сделан в Японии". Если раньше символами Японии обычно считались священная гора Фудзияма, сакура, гейши, самураи, то позднее ими стали также самые крупные в западном мире АЭС, металлургические комбинаты, супертанкеры, мосты, туннели, скоростные железные дороги, самые совершенные автомобили "Тойота", "Хонда", "Ниссан", "Лексус", "Сузуки", "Мазда", "Субару", "Инфинити", "Мицубиши", "Акура", "Исузу", "Дайхацу", "Дацун" (закончил производство в 2020м).

Еще к этому отнесем плату труда, которая зависела не только от количества, но и от качества выпускаемой продукции, что способствовала постоянному росту его производительности. Кроме того, японцы и по сей день очень редко меняют свою работу, обычно нанимаются в определенную фирму "на всю жизнь". От стажа работы в "своей" фирме зависят зарплаты, отпуска, пенсионные пособия. Это так называемая «система пожизненного найма», как говорили в институте РНР.

Для справки:
Разница в доходах при этом между самыми зажиточными слоями населения и самыми бедными  превышает в шесть раз. Средний доход богатых слоёв населения составляет —  48 311 долларов, доход же бедных составляет —  7 808 долларов. Это сейчас, а в начале 90-х годов разница была в пять раз.  Сравните с ситуацией в США и особенно в России, где эта разница составляет сотни раз.

Так почему же японская экономика "встала"?
Все очень просто: Япония уже достигла уровня развитых стран, например таких как США. Таким образом, экономика не может далее расти благодаря замещению или импорту новых технологий из развитых стран. Экономическая практика, методы и институты, хорошо работавшие в период “японского чуда” и гонки за развитыми странами, уже не подходят для зрелой японской экономики.

Следующая причина, о которой я уже писала - это структура японского населения,которая изменилась в пользу преобладания людей старшей возрастной группы. Старение означает замедление темпов прироста рабочей силы. Старение вкупе с падением рождаемости в конечном итоге приводит к сокращению уровня национальных сбережений, которые поддерживали послевоенное экономическое расширение Японии.

Япония не смогла успешно противостоять новым вызовам. Более того, в течение 1990-х появились новые проблемы. Частные инвестиции сократились, уровень производительности упал. В течение одной декады Япония из быстрорастущей экономики превратилась в стагнирующую. Далее ситуацию усугубили ряд ошибок в проводимой экономической политике, которые превратили стагнацию в паралич.

К примеру, нежелание регулятора решать проблемы банковской системы в 1990-е привели к тому, что зомби-банки продолжали кредитовать зомби-фирмы, а это сильно ударило по темпам экономического роста через подавление шумпетеровского процесса “созидательного разрушения” (Кабаллеро, Хоши и Кашьяпа, 2008). Ошибки в монетарной политике породили длительную дефляцию. Фискальная политика, направившая деньги на реализацию неэффективных государственных программ и раздувшая государственный долг до невиданных масштабов, сегодня требует срочного, но при этом крайне аккуратного регулирования и реформирования.

К середине 2000-х экономика, казалось, начала набирать обороты благодаря реформам правительства Коидзуми, однако глобальный финансовый кризис 2008 г. вновь отправил Японию в рецессию и дефляцию. Далее, сменяющиеся одни за другими составы правительства предлагали различные методы для восстановления экономического роста, в основном посредством фискальных стимулов, но, в целом, все они оказались неэффективными…

И вот последние свежие новости из Японии.
Антироссийские санкции легли на Японию тяжелым бременем, пишет Nihon Keizai. У Токио остался только один крупный экспортер нефти, и это усиливает его энергетическую зависимость — а вместе с этим и риски. Населению и бизнесу придется платить за политику высокую цену.

В мае лидеры семи крупнейших экономик, включая Японию, США и страны Европы, договорились о постепенном отказе от российских энергоносителей. Ситуация стремительно менялась, и доля московской нефти в японском импорте резко сократилась.

Доля поставок российского черного золота, которая в торговой статистике за период по апрель находилась почти на уровне среднего показателя предыдущего года (3,6% от общего объема импорта), в июне и сентябре упала до нуля.

Предварительные данные за октябрь также демонстрируют отсутствие импорта. Это указывает на то, что, возможно, в Японии больше нет российской нефти. Государственное управление природных ресурсов и энергетики ссылается на то, что предприятия отказались от продукции из "санкционной" страны ввиду репутационных рисков и других факторов.

Йельский университет провел опрос ведущих мировых компаний на предмет выхода из бизнеса, связанного с Россией, или его сохранения, после чего опубликовал их список. Главный экономист Sumitomo Corporation Global Research Такаюки Хомма (Takayuki Homma) отметил: "Ведущие предприятия обеспокоены этим списком, который побуждает их к уходу".

Плата за отказ от России велика. Москва способствовала диверсификации партнеров, и теперь зависимость Токио от импорта черного золота с Ближнего Востока еще больше возрастет. Риски, связанные с поставками, увеличатся, если с этими странами-экспортерами нефти что-то произойдет, а российской продукции при этом не будет.

Европейский союз (ЕС) накладывает ограничения на закупки из России, чтобы оказать на нее воздействие. В результате спрос на альтернативное топливо и его предложение ужесточаются до такой степени, что повышательное давление на нефть марки Brent, служащей эталоном на европейском рынке, усиливается.

Разрыв между фьючерсами на Brent и на американскую нефть не сокращается — он составляет более пяти долларов за баррель. Фрахтовые ставки на танкеры тоже будут расти. Это связано с тем, что большее количество черного золота будет поставляться морскими путями на большие расстояния. Даже без учета обесценивания иены повышение затрат на импорт может превысить удорожание нефти марки Brent и других эталонных сортов, считает сопредседатель Market Risk Advisory Наохиро Ниимура (Naohiro Niimura).

Средняя стоимость доставляемой в Японию нефти используется в качестве индикатора ценообразования на сжиженный природный газ (СПГ), который закупается по долгосрочным контрактам. Ее повышение приведет к росту цен на электроэнергию и газ.

Серьезному влиянию также подвергается цементная промышленность. В Японии 48% (по состоянию на 2021 год) угля, используемого для производства и генерации электроэнергии, зависело от Москвы. Предприятия не заключают новые контракты, а переходят на австралийский уголь и другие источники, но это сказывается не только на цене австралийских ресурсов, но и на логистике.

По словам председателя Цементной ассоциации Японии и президент компании Taiheiyo Cement Масафуми Фусибара (Masafumi Fushibara), у многих цементных компаний есть заводы, которые не могут принимать большие суда, используемые для погрузки в Австралии, поэтому они импортируют уголь, перегружая его на более мелкие транспортные средства в Южной Корее и других странах.

Причиной роста зависимости от российского угля в первую очередь было то, что его можно было доставлять небольшими судами на короткие расстояния. Именно по той же причине 90% закупок фосфата аммония, сырья для химических удобрений, ранее было сосредоточено в Китае.

Именно правительство ФРГ во главе с Вилли Брандтом, продвигавшее восточную дипломатию, подвигло Германию на закупку газа в СССР. Напряженность между Востоком и Западом ослабла, и компании стремились к экономической рациональности в процессе глобализации.

Дерусификация пересматривает полувековую историю и ложится тяжелым бременем на бизнес и потребителей. Такие геополитические риски всегда отражаются на Японии, которая в значительной степени зависит от торговли. Например, непредвиденные обстоятельства на Тайване могут повлиять на связи Токио и Пекина. Последствия ухода от КНР, зависимость от которой намного больше, чем от России, будут на порядок серьезнее.
Автор: Томио Сида (Tomio Shida)

 И вот еще более свежие новости.
Япония на грани дефолта из-за чудовищного госдолга и скоро не сможет покупать энергоносители по причине стремительного падения курса национальной валюты.

Страна восходящего солнца столкнулась с рекордным подорожанием цен на энергоносители вследствие мирового энергетического кризиса, которое отягощается девальвацией йены. Курс японской валюты уже упал ниже уровня 1990 года (до 148,6 иены за доллар) и продолжает своё стремительное пике, дна которому не видно.

«Таким образом, с начала этого года потери иены составляют 27%», — пишет «Эксперт».

Основной причиной чудовиных темпов девальвации являются отрицательные процентные ставки японского Центробанка. При этом регулятор фактически лишен возможности повысить процентные ставки для стабилизации курса валюты.

В противном случае Япония не сможет обслуживать свои долги перед кредиторами.

Государственный долг страны уже достиг $9.5 трлн. За счёт околонулевой ставки, на обслуживание долга японское правительство тратит только 12.5% расходного бюджета.

Поднятие ключевой ставки приведёт к немедленному дефолту государства по финансовым обязательствам, и невозможности привлечения новых кредитов от западных банков.

И это все происходит на фоне увеличения закупок российского СПГ в текущем году на 35%, а цветных металлов на 136%.

Как не крути, японский порочный круг замыкается на российских ресурсах!