Зачем нужна иностранная валюта

                Зачем нужна иностранная валюта.

         ЦБ регулярно скупает на бирже доллары, чтобы удержать его курс от резкого падения. Таким способом государство помогает экспортерам, то есть, в основном, нефтегазовым компаниям. Слабый рубль выгоден тем, кто поставляет отечественные продукты на зарубежные рынки - низкий курс позволяет получать более высокую прибыль при продажах товаров за рубеж. Наоборот, сильный рубль выгоден тем, кто покупает в РФ импортные товары. Руководство Центробанка провозгласило новую политику: при выборе, что сдерживать - инфляцию или удешевление доллара, ЦБ сосредоточится на первом. Одной из самых стабильных валют для хранения денег сейчас в 2023 г. (после опасности держать американской доллар) является дирхам ОАЭ. Эта валюта на протяжении 30 лет очень четко привязана к американскому доллару, ее курс практически не меняется. В Бахрейне проживает примерно 1 млн. человек. Как и в Кувейте, крупнейший источник доходов страны приходится на экспорт газа и нефтепродуктов. Ранее там также процветала индустрия добычи жемчуга. (Л1) Сила валюты измеряется и определяется многими факторами, включая инфляцию и рост экономики страны, а также количество иностранной валюты, которую можно обменять, количеством товаров и услуг, которые можно купить, и количеством иностранной валюты, полученной в обмен на одну единицу национальной валюты. Доллар США широко используется в качестве фиксированной базовой валюты из-за его высокой полезности на зарубежных рынках и больших резервов в иностранных банках. Также является наиболее торгуемой валютой в мире. Он занимает девятое место в списке влиятельных мировых валют из-за количества стран и людей, желающих торговать и его держать. Свободную конвертацию рубля ввели с 01 июля 1992 г. и с  июня 1992 г. $ с 56 коп. сразу увеличился в 254 раза и стал стоить 142 руб., до этого на чёрном рынке он стоил от 50 до 100 руб. Слабый рубль - это удар по внутреннему потребителю, который при таком раскладе будет просто меньше покупать, поэтому экономика будет падать (стагнировать). Однако, 68 млн. людей, которые работают в бизнесе и занимаются выпуском продукции получат выгоду и это инструмент завоевания внешних рынков в жесткой конкуренции, сильный же рубль начнет медленно, но верно убивать все производство, как экспортно-ориентированное, так и внутреннее, потому что импорт будет дешевый, самим производить такое дорого,  а для всех остальных сильный рубль намного полезнее, выигрывают в первую очередь пенсионеры и бюджетники. Все импортные товары - лекарства, гаджеты, бытовая техника, тропические фрукты, кофе и даже турпутевки за рубеж станут более доступными. Кроме того, высокий курс национальной валюты - защита от инфляции, которая является обычным явлением при рыночной экономики. Но если инфляция становится совсем маленькой, то прекращается рост экономики. Обратной зависимости не существует, инфляция сопровождает рост экономики. Условной нормой считается ежегодное повышение цен не более 5 -7%. Сегодня в России коэффициент инфляции составляет 11,9%, в США – 6,5%, в Китае – 1,8%. При денаминационной реформе 1998 г. в январе рубль был настолько силён, что 1$ стоил 6 руб., а до реформы 1$ стоил 5941 руб. До 2013 г. у нас в стране правительство искусственно поддерживало слабый курс рубля. (Л2) Расчет был как раз на то, что это даст стимул развитию отраслей экономики. Тогда не вышло - высокие мировые цены на углеводороды лишили бизнес всякой мотивации серьезно вкладываться в другие отрасли. О связи валютного курса и экономического роста говорят еще и в случаях, когда экономика сильно зависит от импорта. Как в России. В такой ситуации крепкая валюта делает ввозимые товары более доступными, в результате чего внутренний спрос в значительной мере удовлетворяется за счет импорта, а не отечественного производства. Однако обратный тезис не вполне верен:

                - 2 -

слабый рубль не гарантирует импортозамещения и тем самым не обязательно ускоряет экономический рост. Таким образом, слабый рубль не является панацеей
и отнюдь не гарантирует России темпов роста, сопоставимых с экономиками США или Китая. У разных групп бизнеса разные интересы, но с учетом структуры экономики и бюджета сильный рубль мешает росту и локализации производства, он замедляет наполнение бюджета и убивает рабочие места. При очень высоких ценах на экспорт это компенсировалось, сейчас – нет. Так считает главный экономист рейтингового агентства «Эксперт РА» Антон Табах. Крепкий рубль нужен населению, потому что в этом случае возникает уверенность: кризиса нет, считает экономист Игорь Николаев. «Эта уверенность стимулирует оживление потребительской активности, что мы и наблюдаем в последние месяцы, - говорит экономист. - Другое дело, что даже этого бывает недостаточно для устойчивого экономического. В настоящее время, с учетом инфляционных изменений и общего, скажем так, обнищания населения, наиболее комфортные цифры - это 54-55 руб. за доллар при цене нефти в 60-65 долларов за баррель, - полагает Даниил Егоров. (Л3) Бывший глава Центробанка Виктор Геращенко утверждает, что реальная цена доллара - 15-16 руб. Эти цифры комфортны для российских производителей, а стабильность такого курса в первую очередь отразится на инфляции. В экономике есть закон храповика, из которого следует, что цены могут идти вниз только в результате усиления конкуренции, а не из-за изменения соотношения ценности валют. Снижение цен выгодно всем: и пенсионерам, и топ-менеджерам, и шахтерам, и водителям. Но чтобы усилилась конкуренция, должны появиться новые производители товаров. А это чаще происходит в периоды, когда национальная валюта слаба. До 2013 г. у нас в стране правительство искусственно поддерживало слабый курс рубля. Расчет был как раз на то, что это даст стимул развитию отраслей экономики. Тогда не вышло - высокие мировые цены на углеводороды лишили бизнес всякой мотивации серьезно вкладываться в другие отрасли. Но сейчас как раз все может сработать: санкции и ограничения наших поставок нефти, ее низкая цена избавят нас от «голландской болезни» и позволят заняться машиностроением, обрабатывающими производствами, всей остальной экономикой. Кстати, тот наш опыт сейчас активно изучают в Бразилии, там даже сложи-лась целая школа экономистов, которые ратуют за то, что не надо бороться с инфляцией и специально удерживать курс валюты. Тогда экономика будет развиваться. От сильного рубля выигрывают в первую очередь пенсионеры и бюджетники. И то все плюсы для них оказываются достаточно краткосрочными. При повышении курса рубля все импортные товары - лекарства, гаджеты, бытовая техника, тропические фрукты, кофе и даже турпутевки за рубеж - должны стать более доступными. Для развития нового производства (или модернизации существующего) компании надо закупить оборудование. Зачастую за границей. А вот это выгодно делать как раз при сильном рубле. Но такие инвестиции обычно бывают раз в пять лет, поставки на экспорт - постоянно. Ради одной разовой закупки ломать приносящую прибыль схему себе дороже. С другой стороны, высокий курс национальной валюты - защита от инфляции. (Л4)
         Банк России устанавливает официальные курсы доллара США, евро и юаня по отношению к рублю на основе данных Московской Биржи о средневзвешенных курсах этих валют к рублю по сделкам, заключенным с 10:00 до 15:30. Официальные курсы других иностранных валют по отношению к рублю устанавливаются на основе данных об официальном курсе доллара США к рублю и котировках этих валют к доллару США, размещенных на официальных сайтах центральных банков. Банк России использует биржевой валютный рынок для реализации денежно-кредитной

                - 3 -

политики и определяет официальный курс доллара США по отношению к рублю, используя результаты биржевых торгов. (Л5) Международный валютный
курс определяется для валют всех стран, поскольку это необходимо для проведения международных расчётов не только на уровне отдельных граждан и организаций, но и на государственном уровне. Однако не все валюты могут иметь достаточный объём спроса и предложения, чтобы производить обмен напрямую. Когда невозможно приобрести необходимую валюту напрямую, определяется её кросс-курс – соотношение двух валют через третью. Чаще всего в качестве валюты «посредника» выступает доллар США или евро, поскольку данные валюты свободно обмениваются практически на любые другие. Кросс-курс определяется на основе соотношения двух валют к третьей, то есть необходимо совершать два действия при конвертации валют из одной в другую. Каждый рабочий день Центральный Банк устанавливает официальный, он же гарантированный курс различных иностранных валют. Банки разных стран имеют различную методику расчёта и установки курсов иностранных валют. Например, формирование курса валют Центробанком Российской Федерации происходит на основании результатов торгов на Московской бирже. В качестве официального курса выступает рассчитанная за определённый период торгов средняя цена валюты. Наиболее справедливым и выгодным считается курс валюты, формируемый в условиях свободных торгов валютой на биржах. Цену в этом случае определяет рынок, и ничья прибыль в неё не включается. Именно поэтому наиболее выгодно приобретать валюту именно на бирже, если присутствует такая возможность. В семидесятых годах на смену золотовалютной системы пришла система плавающих валютных курсов. Ее смысл заключается в формировании курсов валют за счет отношения спроса и предложения, как ценных бумаг на бирже. В  01.02.05 была принята бивалютная корзина как 90% от курса $ и 10% от курса евро. Однако, валютный курс не стал полностью свободным. При достижении определенного предела государство имело паритет (как с 1979 г. в Европе), и Центральный банк страны, согласуя свои действия с другими странами, официально изменял курс. Если изменение было в сторону уменьшения, то имела место ревальвация, а увеличения - девальвация. Предел достигался при изменениях в несколько процентов, но в девяностых годах он увеличился до пятнадцати процентов. 10 ноября 2014 г. ЦБ РФ принимает решение отпустить доллар и евро в “свободное плавание”. Это снизит биржевые махинации, уменьшит коррупцию. В 2014 г. ЦБ РФ упразднил бивалютную корзину. Но после очередного ввода экономических санкций США против России на фондовой бирже в Москве произошло резкое падения курса акций компании РУСАЛ и как следствие, 12 апреля 2018 г. $ достиг значения 64, 06 руб., а в феврале 2016 г. $ уже стоит 77,85 руб.
 Во избежание сильных колебаний они вводят так называемые валютные интервенции, где, если курс валюты падает, они покупают ее, а если наоборот, то продают. (Л6)
В октябре 2023 г. была введена обязательная продажа валютной выручки. Это требование распространяется  на крупнейшие компании, которые должны зачислять на российские счета не менее 80% экспортной выручки и не меньше объёма 90% этого объёма потом продавать. Пока это требование Госбанка до конца 2024 г. Такое решение поможет остановить быстрое  падению рубля и гарантирует приток валюты на финансовый рынок России. Граждан, имеющих на своих счетах валюту это постановление не касается.

         


                - 4 -

                Литература.

     1. ТОП-10 самых дорогих валют мира в 2023 году.(https://visasam.ru/      
        samotur/finansy/ samaya-dorogaya-valyuta-v-mire.html)
     2. А. Дуэль “Хоть стой, хоть падай. Кто выигрывает от сильного рубля и кто
        заинтересован в его падении.” Еженедельник “Аргументы и Факты” № 5 
        от 2023 г., стр. 211
     3  Сильный рубль лучше слабых двух? (https://www.banki.ru/news/ aytheme/ ?
        id=10259713)
     4. Экономисты рассказали, чем слабый рубль лучше сильного
              luchshe-silnogo.html)
     5. А. Антипов “Как и кем определяется курс валют – Определения и регули-   
        рование.” (https://equity.today/kak-opredelyaetsya-kurs-valyut.html).
     6. Как определяются курсы валют на бирже? (https://starline-
       
                Материал подготовил Львов Ю.М.     10.03.2023