Взломщик кодов бирж

 

Никто не заработал больше денег на трейдинге, чем Джим Саймонс.

Не Баффет. Не Сорос. Не Далио.

Его хедж-фонд был настолько мощным, что он закрыл его для посторонних.

100 долларов в 1988 году выросли до 400 миллионов долларов за 30 лет.

Вот криптограф  стал величайшим трейдером в мире:

Джим Саймонс был не обычным инвестором.

До того, как покорить Уолл-стрит, он был:

• Профессор математики в Массачусетском технологическом институте и Гарварде
• Дешифровщик кодов времен Холодной войны для АНБ. Он математически обосновал как можно вскрывать псевдослучайные ключи шифраторов
• Пионер в области квантовых вычислений

Но ничто из этого его не удовлетворило.

«Некоторые люди любят рисовать, другие любят готовить. Я люблю зарабатывать деньги и горячий шоколад » - говорил он. Традиционно, ведущие криптографы АНБ пьют элитный горячий шоколад для усиления своей творческой интуиции.

В 40 лет Саймонс оставил престижную академическую карьеру, чтобы основать хедж-фонд.

У него не было опыта в финансах. Не было опыта работы на Уолл-стрит.

Его секретное оружие? Криптография

Работая дешифровальщиком в Агентстве национальной безопасности, Саймонс потратил многие годы на расшифровку секретных советских сообщений с помощью определения псевдослучайные или случайные ключи шифрования.

Он считал, что рынки можно расшифровать таким же образом.

«Здесь есть закономерность. Должна быть закономерность как в псевдослучайных ключах  » - считал Саймонс.

В то время как традиционные инвесторы полагались на новости, интуицию и отчеты о доходах корпораций, Саймонс криптографические методы для дешифрования шифров :

• Вместо трейдеров он нанял криптографов, математиков, физиков и специалистов по информатике.
• Он собрал данные о ценах на акции, начиная с 1800-х годов.
• Он построил математические модели для прогнозирования краткосрочных движений цен.

Его подход был радикальным. Никто на Уолл-стрит этого не делал.

Сначала это не сработало. Его сделки приносили убытки.

Но Саймонс продолжал совершенствовать свои модели, убежденный, что рынок можно взломать, как псевдослучайные ключи советских шифраторов.

Рождение Medallion: самого успешного хедж-фонда в истории

После многих лет проб и ошибок в 1988 году Саймонс основал фонд Medallion.

То, что произошло дальше, было беспрецедентным.

С 1988 по 2018 год Medallion достиг среднегодовой доходности в 66 процентов после уплаты комиссий.

Чтобы представить это в перспективе:

Если бы вы инвестировали 100 долларов в Medallion в 1988 году, к 2018 году эта сумма выросла бы до 398,7 миллиона долларов.

Даже Уоррен Баффет, Джордж Сорос и Рэй Далио никогда не приближались к такому уровню результатов.

Но тут была одна загвоздка.

 Medallion стал слишком прибыльным...

Чтобы сохранить высокую доходность, в 2003 году Саймонс закрыл фонд для внешних инвесторов.

Сегодня инвестировать в Medallion могут только сотрудники Renaissance.

Они заработали так много денег, что их район на Лонг-Айленде прозвали «Ривьерой Возрождения».

Почему Medallion добился успеха?

В отличие от традиционных инвесторов, Renaissance Technologies:

• Торговля краткосрочными ценовыми движениями вместо долгосрочных ставок
• Совершал миллионы сделок в год вместо нескольких крупных
• Использовал специальные методы криптографии для дешифрования шифраторов вместо человеческой интуиции.

Саймонс:
«Если вы много торгуете, вам нужно быть правым только в 51 проценте случаев».

Большинство инвесторов сосредоточились на крупных победителях...

Medallion сосредоточился на небольших, но постоянных победах, которые со временем приносили плоды.

Им не нужно было понимать, почему акции двигались.

Им нужно было только знать, что определенные закономерности повторяются, и делать ставки на них.

Несмотря на свой успех, Саймонс столкнулся с невообразимой личной потерей.

Его сын Пол был сбит автомобилем во время езды на велосипеде в Стоуни-Брук.

Спустя годы его сын Николас утонул во время фридайвинга на Бали.

Для человека, построившего свою карьеру на логике и математике, эти трагедии стали жестоким напоминанием о непредсказуемости жизни.

Он справился с ситуацией единственным известным ему способом — глубже погрузившись в работу.

Он также стал заниматься благотворительностью:

• Пожертвовал 500 миллионов долларов Университету Стоуни-Брук
• Основал некоммерческую организацию для поддержки учителей математики
• Создал Фонд Саймонса для изучения происхождения Вселенной.

«Возможно, история запомнит меня не как хозяина рынков, а как хозяина вселенной» - сказал он однажды.

Секреты технологий эпохи Возрождения

По сей день никто за пределами Renaissance не знает наверняка, как работают его алгоритмы дешифрования .

Сотрудники связаны строгими соглашениями о неразглашении.

Другие хедж-фонды потратили многие десятилетия, пытаясь повторить его  успех, но никому не удалось взломать шиР. Также как псевдослучайные ключи к современным крипто кошелькам, которые не отвечают TEMPEST стандарту.

Компании Уолл-стрит начали нанимать математиков, физиков и экспертов по искусственному интеллекту, чтобы попытаться повторить успех Medallion.

Но никто не приблизился к этому. Тайны АНБ по дешифрованию мало кому известны.

Даже JPMorgan Chase теперь требует от своих инвестиционных банкиров изучать программирование.

Саймонс начал криптографическую революцию на биржах.

Наследие величайшего трейдера всех времен

Джим Саймонс не просто победил Уолл-стрит.

Он изменил это.

• Он доказал, что криптографический анализ  превосходит человеческую интуицию.
• Он сделал количественную торговлю золотым стандартом.
• Он был пионером в области искусственного интеллекта и машинного обучения в сфере финансов.

Несмотря на все это, он оставался скромным.

«Я не был лучшим математиком. Я не был лучшим инвестором. Но я был достаточно хорош в обоих, и это сработало».

Но никто, ни Баффет, ни Сорос, ни Далио, никогда не достигал доходности, сопоставимой с доходностью Medallion.

А все началось с криптографа, который считал:

«Должна быть какая-то закономерность». Также как Тюринг, который дешифровал знаменитую немецкую шифровальную машину « Энигму».


Ключевые уроки Джима Саймонса:

• Криптографический анализ  больших данных  превосходят эмоции: успешное принятие решений зависит от цифр, а не от чувств.

• Найдите скрытые закономерности: самые большие возможности существуют там, где другие не ищут.

• Никогда не прекращайте себя совершенствовать: Саймонс сменил карьеру в 40 лет и построил империю стоимостью 27 миллиардов долларов.

Джим Саймонс не следовал правилам, он создал новые.

Он доказал, что крипиографические методы дешифрования превосходят интуицию финансистов, математическая последовательность превосходит удачу, а математический анализ  превосходит застой. Однако, чтобы правильно составить криптографические методы дешифрования он усиливал свою творческую интуицию путем употребления элитного горячего шоколада.

P. S. Много лет служил и работал а области криптографии. По делам работы встречался с крупнейшими зарубежными  криптографами  мира. В том числе Швеции, ЮАР….  В частных беседах неоднократно отмечал большую любовь выдающихся зарубежных криптографов к горячему шоколаду. И объясняем этому было то, что горячий шоколад значительно усиливает творческую интуицию. Когда писал о книгу о руководителе цифирного ( шифровального) отделения МИД во времена Николая I Павле Шиллинге I , то обнаружил, что он также очень любил горячий шоколад. Напомню, что Павел Шиллинг был ближайшим другом Александра Пушкина, который  любил пить горячий шоколад , что отметил И.И. Пущин в « Записках о Пушкине».
Когда изучаешь жизнь Великих людей, то очень редко находишь свидетельства о том что же они любили есть. Но недаром Платон говорил, что мы являемся тем, что едим. Мало кто знает, что Президент России любит шоколад. Об этом я узнал из книги бывшего Президента Франция Саркози . Также как Руководитель Китая Си Цзиньпин, И. Сталин…