14. Инвестиции в акции

     Это следующий рассказ из серии “Бизнес. Начало”. В этом рассказе о моих неудачных инвестициях на фондовом рынке в 2017 – 2018 годах. Теперь, спустя пять лет, я осуществляю правильную комплектацию моего портфеля инструментов и получаю прибыль, но первый фондовый опыт был ужасен.
 
--------------------------

          Аббревиатурой SM обозначают и биржевой рынок (Stock Market), и Saдо
          Мазохизм,
          А, впрочем, это одно и то же”.
          Малкольм Форбс
.
          Акционеры – глупый и наглый народ. Глупый потому, что покупают акции.
          Наглый потому, что хотят купить ещё больше.
          Карл Фюрнстенберг.

          Если хочешь стать миллионером, то начни с миллиарда и вложи его в
          фондовый рынок.
          Ричард Бенсон.

--------------------------

               
      В этой главе я коротко расскажу о самом массовом виде  инвестирования в среде профессионалов и непрофессионалов, о портфельном инвестировании на фондовом рынке, где мои финансовые активы “крутились” три с половиной года параллельно со всеми остальными событиями моей жизни. Смысл его достаточно прост и не требует какой-либо расшифровки. Портфельное инвестирование это  приобретение ценных бумаг различных компаний-эмитентов с целью заработать на росте их стоимости. Такой способ вложений не предполагает активного участия в деятельности компании, поэтому он называется пассивным инвестированием.
 
     В самом широком смысле портфель инвестора это весь набор его инструментов для извлечения прибыли. В нём могут быть акции, облигации, индексы, криптовалюта, драгметаллы, деривативы, недвижимость и так далее, в общем, всё то, что приносит доход на более-менее длительном горизонте инвестирования.

     Для осуществления этой деятельности нужно лишь открыть брокерский счёт в банке или в брокерской компании и установить на компьютер необходимое программное обеспечение от брокера. Ну и, конечно, либо владеть собственным фундаментальным и техническим анализом в отношении избранных эмитентов, либо пользоваться платными рекомендациями от профессиональных аналитиков, либо заключать контракт на доверительное управление.

     В общем-то, любые инвестиции это работа на колебаниях рынка. Главное нужно определиться, в чём твой интерес – в трейдинге или в долговременных инвестициях. Если выбор в пользу инвестиций, то нельзя скатываться в кратковременный трейдинг, тем более в скальпинг.

     Что-то мне кажется, что я вновь впадаю в излишнюю спецификацию темы и на автомате включаю в текст ненужную в данном случае профессиональную  аналитику. Прошу прощения. Давайте перейдём к моим практическим решениям в этой области.

     Первые свои инвестактивы я приобрёл через Сбербанк. Это были облигации федерального займа (ОФЗ). В те годы я ещё мало понимал принципы инвестирования и этот выбор в пользу ОФЗ был самым неудачным моим решением. ОФЗ это низкодоходный инструмент, о чём я узнал лишь через год. Вложение в него не принесло мне сколько-нибудь ощутимых результатов. Эта операция для меня была только первым опытом в освоении самой идеи по работе с банками и Московской биржей через торговый терминал QUIK.

     После этого у меня на целый год атрофировалось желание соприкасаться с индустрией инвестиций в биржевые инструменты. Но мало-помалу, по мере отслеживания биржевых новостей, я начал разбираться в основных принципах построения инвестиционного портфеля. Мой интерес снова разгорелся, и я сделал очередной заход на Московскую биржу.
 
       В своё время я ознакомился со множеством материалов касательно диверсификации рисков и прочно принял тезис о том, что неосмотрительно вкладываться в один проект, особенно если это HYIP-проект (хайп-проект, которых расплодилось множество). Волатильность рынков очень разная, поэтому нужны механизмы компенсации потерь на одном рынке за счёт доходов на другом.  Для этого и служит диверсификация.
 
     В этот раз в моём портфеле обосновалось несколько “голубых фишек“. Это были акции Газпрома, Лукойла, Роснефти и Сургутнефтегаза. Как видите, в этот раз я уже использовал принцип диверсификации, но сделал это совершенно неправильно. Все эти активы были из одного ресурсного сектора, вероятные проблемы в котором могли бы одновременно обрушить стоимость акций всех эмитентов.

     Через полтора года выяснилась низкая доходность моих вложений. Акции Газпрома с 1 января 2017 года по апрель 2018 года (год и три месяца) не только не подорожали, но и потеряли по 14 рублей на акцию. Акции Лукойла за это же время выросли на 16%. Акции Роснефти потеряли 80 рублей на акцию. Акции Сургутнефтегаза подешевели на 3 рубля.

     Как видите, почти три с половиной года инвестирования (начиная с ОФЗ) в российские облигационные активы и “голубые фишки” пошли коту под хвост. Больших убытков не было, но и ожидаемого дохода тоже. А это потеря времени, что является для инвестора важным ресурсом, напрямую влияющим на успешность его вложений и на душевный тонус.

     Инвестирование в российские акции для меня перестало быть интересным. По большому счёту, конечно же, здесь можно получить существенную прибыль, но нужно либо владеть инсайдерской информацией, то есть быть в той или иной мере аффилированным к эмитенту, либо инвестировать на очень длительные сроки (и то не факт), либо стать профессионалом рынка акций, но это потребует длительного времени и значительных усилий. В руководящие кабинеты эмитентов я был не вхож. Да и возраст мой уже не предполагал длинных (долговременных) инвестиционных позиций. На этом негативном фоне все мои игры с Московской биржей были закончены.

     К тому же, моё внимание уже на сто процентов захватила идея нового проекта с его потенциально высокими доходами. После этого в течении нескольких лет на Московскую биржу я не возвращался, а к терминальной программе QUIK до сих пор сохраняю устойчивое отвращение. Потом, конечно, вернулся, но уже с другими аналитическими возможностями.

     Но хочется сказать, что портфельное инвестирование, если подходить к нему профессионально, это доходный инструмент не только для инсайдеров. Важно понимать текущее состояние эмитентов, разбираться в их статистических данных на фундаментальном уровне и видеть  потенциал развития (то есть необходимо сделать инвестирование профессией, а не развлечением).

     Посмотрите на графики котировок акций тех эмитентов, которых я использовал для своего инвестирования. Они почти все выросли после моего выхода из сделок. Заработали те, кто оставался в рынке, но не я. Я, естественно, попереживал, но что поделаешь. Не судьба. Это ещё раз говорит о важности долговременного удержания активов в акциях.

     На сегодняшний день (май 2023 года) тема финансовых инвестиций стала суперпопулярной на просторах России. Из каждого утюга несутся рекомендации от скороспелых инструкторов об инвестировании как о наимоднейшем и наидоходнейшем способе размещения свободных денежных  средств. Типа, ребята,  не нужно горбатиться на дядю в найме, подкопите деньжат и жахните их на пару-тройку лет в биржевые инструменты и будет вам счастье.

     Други мои и внучата мои, не введитесь на трескучую рекламу таких горе-инструкторов, поражающую цифрами и лёгкостью заработка. Их  в сети как собак нерезаных. Помните одно заветное правило из трейдинга, которое напрямую приложимо к инвестициям – Обучением в интернете занимаются те, кто потерял все свои деньги на реальном рынке. Теперь, чтобы восполнить потери, они, усвоив лишь базовую терминологию, ищут молодых лохов, не понимающих риска и за деньги впаривают им свой собственный неудачный опыт нагло пользуясь волной хайпа и неопытностью новичков. Бизнес с ними не построить, а вот лишиться всех своих денег это почти гарантированно. Те, кто выигрывает на рынке, не занимаются ерундой, они расширяют свои активы по-тихому и не трындят на всех углах о своих успехах. Известный принцип гласит “Деньги любят тишину”. Трезвонят на все стороны о своих “офигительных” успехах лишь неудачники.

     Подводя итог, можно сказать, что портфельноне инвестирование в инструменты биржи лишь в некоторых случаях ведёт к доходам в несколько десятков процентов годовых. В тридцать – сорок. Если это совокупный портфель из нескольких активов. В основном же это долгое вымучивание примерно по десять-пятнадцать процентов годовых при условии грамотно составленного портфеля и большого опыта. И то не всегда. Нужно ли это для тех, кто новичок? Вопрос спорный. Сейчас банковские депозиты приносят до десяти процентов (2023 год). Гарантированно. Без изучения теории и без нервотрёпки.

     Вот и всё о портфельных фондовых инвестициях, которые не стали для меня в те годы средством заработка, но были продолжительным эпизодом в моей жизни. Они дали мне глубокое теоретическое понимание рынка биржевых манипуляций, что привело в будущем к  возможности перестроить понимание рынка, правильно его анализировать и извлекать доходы из трейдинга.

      О следующих событиях читайте в рассказе “Инвестиции в стартапы”. Это крайне удачный для меня вид бизнеса, которым я занимаюсь до сих пор вот уже девять лет. Но я пока не написал об этом, даже не приступил потому, что ещё далеко не закончены мои самые капиталоёмкие проекты. Как закончатся, так напишу и выложу здесь. Это будет бомба.