Как ковалась элита РФ или залоговые аукционы 90х

Залоговые аукционы девяностых или как формировался класс крупных собственников в России.

        Когда говорят о залоговых аукционах 90х, обычно вспоминают фамилии Потанина, Ходорковского, Березовского, Авена и Фридмана и других, но суть самой схемы — куда хитроумнее, чем просто “продали за копейки”.
Была применена схема, которая сдела бы честь самим иезуитам.
В результате государство не только не получило справедливой цены за крупнейшие промышленные активы, но и… осталось должным тем самым банкирам, которые эти активы получили.
Оцените красоту игры!

Чтобы понять парадокс, нужно разобрать механизм залогового аукциона.

Как должна была бы работать приватизация крупных предприятий промышленности в обычной нормальной логике.
Государство продаёт промышленный актив, покупатель платит деньги, которые поступают в государственный  бюджет, а государство расплачивается по долгам.
Так происходило бы в любой стандартной экономике.
Но в России в 1995 года бюджет был пуст, шла война в Чечне, предстояли выборы Ельцина, рейтинг которого упал до 3–5%. Нужны были деньги и быстро.

И правительство придумало “временную меру”-
дать в залог пакет акций предприятий тем, кто даст государству деньги в кредит.

Как это работало в реальности?

Схема выглядела “рыночно законной”, но была выстроена так, чтобы контроль над крупнейшими предприятиями неизбежно переходил в частные руки и за минимальную цену.

Схема была такая:
Государство  берет деньги кредит у крупного банка.

Банк выдает государству КРАТКОСРОЧНЫЙ кредит  под 8-10% и под залог пакета акций  действующего рентпбельного промышленного предприятия.
Если кредит не выплачивается в срок, пакет акций переходит в собственность банка.

То есть государство брало деньги взаймы под залог контрольного или решающего пакета акций крупнейших работающих с прибылью предприятий типа “Норникеля”, “ЮКОСа”, “Сибнефти” и т.п.
Вроде пока все нормально и законно.

Вопрос в том, насколько открыто и как проводились эти залоговые аукционы?
Формально это были открытые аукционы.
Фактически аукцион проводился так, чтобы победил  “нужный” банк, причем за деньги гораздо ниже реальной стоимостью промышленного обьекта.

Реально к таким аукционам допускался ограниченный круг лиц, потому конкурентов практически не было. Аукцион имел характер сделки, результат которой был известен заранее.
это и есть уязвимая пята олигархов. Такая сделка несет черты, так называемой, притворной сделки, которая законной с течением времени не становится.
Интересеая деталь, что во многих случаях банки сами участвовали в аукционе, который организовывали, и сами же побеждали.
Как говорится, своя рука - владыка.

Известно, что аукцион на владение пакетом акций нефтяной компании ЮКОС выиграл
банк Менатеп Ходорковского где “случайно” условия были написаны как раз под него.

Сибнефть:
аукцион проводил банк, связанный с Березовским, и “внезапно” именно он победил.
 Норильский Никель:
аукцион проводил банк “ОНЭКСИМ” (Владимир Потанин) и выиграл аукцион банк Онэксим  банк. удивительное совпадение.

Цена аукциона: ~170 млн $
Реальная стоимость: 3–4 млрд $

А потом государство проигрывало кредиты, вернее, пакеты акций крупнейших предприятий.
Через несколько месяцев государство  не возвращало кредит и
по подписанным условиям актив переходил банку не по рыночной цене, а по цене залога — обычно  а 10-20 раз ниже реальной стоимости.
Зацените схему!

В результате такой схемы государство не только не получало никаких средств в бюджет, оно оказывалось в долгу, потому что было обязано вернуть кредит.

А денег в бюджете как не было, так и не появилось.

Схема  была сконструирована так, чтобы кредиты не вернулись, а определенные люди получили в собственность ведущие промышленные предприятия.

Государство получило не доход, а долги (ведь оно не вернуло кредит!).
Банки-победители получили контроль над крупнейшими активами страны.
За малую толику!УРА!

Если бы предприятия продавались напрямую, бюджет мог бы получить миллиарды.
Но схема “кредит под залог” позволяла обходить продажу и настоящую цену.

Крупнейшие активы были переданны по схеме залоговых аукционов.

Ниже  приведена примерная реальная стоимость предприятий (на тот момент и по последующим оценкам) и сумма, за которую они фактически перешли банкам.

1. “Норильский никель”
Победитель: банк “ОНЭКСИМ” (Владимир Потанин)
Цена аукциона: ~170 млн $
Реальная стоимость: 3–4 млрд $

2. “ЮКОС”
Победитель: банк “Менатеп” (Михаил Ходорковский)
 Цена: 310 млн $ (при рыночной стоимости ~5 млрд $)

3. “Сибнефть”
Победитель: структуры Бориса Березовского и Романа Абрамовича
Цена: 100 млн $
Реальная стоимость: 2–3 млрд $

4. “Лукойл-пакет №2”
Победитель: банк “ОНЭКСИМ”
Цена: 53 млн $
Стоимость: 800 млн–1 млрд $

5. “Сургутнефтегаз — пакет акций”
Победитель: Сургутнефтегаз
 Цена: около 88 млн $
 Стоимость: 1–1.5 млрд $

6. “Новолипецкий металлургический комбинат” (НЛМК)
Победитель: Владимир Лисин
Цена приватизации: менее 150 млн $
Стоимость: 2–3 млрд $

7. “Мечел”
крупный горнодобывающий и металлургический холдинг, который объединяет более 20 промышленных предприятий в единую производственную цепочку
Цена: ~50 млн $
Стоимость: ~1 млрд $

8. “Северсталь”
Победитель: Алексей Мордашов
Цена: < 100 млн $
Стоимость: 2 млрд $

9. “Уралмаш”
Победитель: группы, связанные с Чубайсом и финансово-промышленными кругами
Цена: 336 миллионов смешная по сравнению со стоимостью активов 41,5 миллиард

10. “Балтийская нефтяная компания” и др.

 Схемы аналогичны: продажи в десятки раз ниже стоимости.

Такая схема распродажи крупнейших промышленных предприятий РФ не могла быть осуществлена без участия правительства и высшего руководства в лице самого Бориса Николаевича.

Борис Ельцин не был экономистом, он был политиком и ему нужны были деньги на президентскую кампанию 1996 года, на лояльные сми и другое.
Нужны были средства на ведение войны против Чечни.
Ельцину важна была поддержка элит и он ее приобрел, обойдя прямой запрет парламента на распродажу ведущих предприятий страны.

Залоговые аукционы стали политическим договором между властью и финансовыми элитами, которые помогли Б. Ельцину остаться у власти.
В обмен они получили в собственность промышленность страны по несоизмеримой цене.

Это был механизм политического выживания Б.Ельцина, и так формировался класс олигархов.

В девяностые основной идеей апостолов капитализма в России была идея создать “класс собственников” любой ценой. “Лучше плохой частник, чем хорошее государство.”- говорил разрушитель социалистической собственности А.Чубайс.

В итоге государство не получило денег в бюджет и осталось без собственности.
А народ так и не понял как же это все произошло.
Почему предприятия, которые строились всей страной ценой огромных усилий вдруг стали "священной" частной собственностью отдельных лиц?
Может быть частная собственность и священна, если заработана собственным трудом и собственными талантами.

В случае залоговых аукционов государство не продавало собственность, а брало кредиты, которые не могло или не собиралось возвращать, и предприятия «автоматом» переходили кредиторам.
Это не был хваленый либералами "рыночный механизм", это был  передел собственности под текущие политические задачи.

*Притворная сделка — это сделка, которая заключается для того, чтобы прикрыть собой другую, настоящую сделку, условия которой стороны хотят скрыть.