Роль офшоров в российской экономике и управлении

         
Роль офшоров в российской экономике и управлении собственностью.

          После приватизации 1990-х крупнейшие активы — металлургия, нефтегаз, химия, банковские структуры — оказались в руках узкой группы собственников.
Но почти сразу начался массовый вывод собственности в офшоры*.
 Это было сознательной стратегией, которая изменила экономический и политический ландшафт России.

Офшоры как защита от российского государства

Российская элита 1990-х совершенно не доверяла государству и судам.
Поэтому офшоры выполняли следующие  функции:
Защита собственности от национального регулирования.
Актив формально принадлежит компании на Кипре, Виргинских островах, в Нидерландах — значит, его труднее отнять по решению российского суда.
Снижение политических рисков.
 Если в России сменится власть, собственник может потерять завод, но не потеряет офшорную структуру, владеющую им.
Увод активов из-под возможных претензий конкурентов или силовиков.
Фактически офшор стал «политической страховкой».

           Офшоры как инструмент оптимизации налогов

Офшоры позволяют резко снижать налоги,
выводить прибыль в виде «консультационных услуг», «роялти», «трансфертных цен»,
минимизировать дивиденды в России.
Это причина, почему некоторые гиганты показывали прибыль в офшорных головных компаниях, а российские предприятия — мизерную рентабельность.

Офшор — способ укрытия настоящего собственника

Формально завод может принадлежать компании, зарегистрированной в Белизе.
Реальный владелец — российский миллиардер.
Но юридически доказать это невозможно или крайне сложно.
Зачем это нужно собственнику?
Чтобы скрывать масштабы богатства, избегать политических обязательств,
защищаться от криминальных, корпоративных и государственных угроз,
безопасно передавать активы наследникам.
Офшор — это фактически анонимность, превращённая в инструмент власти.

Как офшоры влияют на управление предприятиями

Когда актив принадлежит иностранной юрлицу российская юрисдикция теряет контроль,
менеджеры подчиняются не российскому собственнику, а совету директоров офшорной компании,
государство ограничено в санкциях, так как формально актив — иностранный.
В результате предприятия, стратегически важные для РФ, управляются через юридические схемы, рассчитанные на защиту интересов собственника, а не страны.

 Как офшоры лишают государство налогов и инвестиций

Главная проблема оффшоров в том, что

1. прибыль уходит из России,

2. налоги платятся там, где ставка ниже,

3. инвестиции в модернизацию становятся невыгодными — их нужно финансировать из прибыли, которой в России «нет», потому что она ушла в офшор.

Поэтому, когда государство требует модернизации металлургии, химии, энергетики, собственники часто не заинтересованы вкладывать в российские мощности — выгоднее выводить «кэш» за рубеж.

 Офшоры как элемент политического контроля над элитой

Парадоксально, но офшоры используются и самим российским государством, потому что активы крупного бизнеса за рубежом — это рычаг давления.
Будешь вести себя неправильно — заблокируем счета через западные юрисдикции.
С одной строны, государство использует уязвимость собственника как способ влияния, а с другой усиливаются западные санкции против вывезенного российского капитала.

Офшоры превратили российский бизнес в заложника сразу двух систем:
и западной политики, и российской.


Офшоры — проблема для модернизации

         Многие задаются вопросом почему не происходит модернизации производств, почему не строятся новые заводы, почему тормозится развитие новых отраслей?
Ответ прост.
Офшорный собственник и его семья не живут в России, а потому им нет смысла вкладывать в долгосрочные проекты.
Собственник  считает актив только источником денежных потоков и не видит смысла инвестировать в промышленные изменения, которые окупятся через 15–20 лет.

Это противоречит интересам государства? Ну и что?

Есть ли выходы  из этой критической ситуации?

Существует по крайней мере три возможных сценария.

1. Репатриация собственности в российскую юрисдикцию
А именно - обязательное раскрытие конечных бенефициаров,
Запрет владения стратегическими активами через офшоры.

Для этого надо принять законы, запрещающие владение стратегическими предприятиями
через оффшоры.
Дело дошло до того, что отрасль ЖКХ управляется через офшор. В России происходят аварии, рвутся трубы отопления, происходят аварии, дома остаются без отопления зимой, а владельцам все равно. Над ними не каплет.
Зачем ЖКХ вывели в оффшор? Может пора это прекратить и вложить собранные у населения деньги в инфраструктуру?

2. Конверсия собственности в национальные фонды

Это интересный опыт, так, как было сделано в Норвегии и Сингапуре.
Государство создаёт государственный фонд, в который передаются доли стратегических компаний.

3. Смена модели собственности

Если офшорные владельцы не могут или не хотят модернизировать промышленные активы, государство может:
выкупить предприятия, желательно по цене покупки,))

либо заменить собственников так, как Китай это делает с проблемными секторами.

Китай не церемонится с нерадивыми собственниками предприятий и на этот случай есть законы.

Вывод.

Нужна воля и решимость изменить существующий порядок выкачивания денег из промышленности России для сладкой жизни за рубежом  тех, кто присвоил себе право владения российскими богатствами в результате притворных сделок залоговых аукционов 90х годов или других подобных схем.
Такие механизмы существуют и они известны специалистам.
Для того, чтобы эти механизмы стали законными в РФ, нужны соответствующие законы, которые должен принять парламент – Госдума РФ и утвердить президент.


*Офшоры — это страны или территории, предлагающие льготные налоговые условия и повышенную конфиденциальность для иностранного бизнеса. Термин происходит от английского "offshore" — «вне берега». Они используются для оптимизации налогов, защиты активов и обеспечения конфиденциальности, хотя термин часто ассоциируется с "теневым" бизнесом и уходом от налогов.