Кредитование в Российской империи

Кредитование в Российской империи развивалось неравномерно: сначала доминировали государственные учреждения, а после реформ 1860-х годов сложилась более сложная и разнообразная система. 

Ранний период

В XVIII — первой половине XIX века основу составляли государственные институты.

Государственный заёмный банк (с 1786 года) выдавал долгосрочные ссуды, главным образом под залог недвижимости (имений, домов). Кредитованием в основном занималось дворянство. Проблема в том, что деньги часто тратились не на развитие хозяйства, а на роскошь. К 1775 году накопился большой долг, и в 1786 году банк закрыли.

Государственный коммерческий банк (с 1817 года) сместил фокус: он финансировал купеческие предприятия, но под более «товарный» залог — товары российского производства, векселя, государственные ценные бумаги.

Пореформенный период

После отмены крепостного права система стала меняться.

Государственный банк Российской империи учредили в 1860 году. Он стал ключевым игроком: занимался краткосрочным и среднесрочным коммерческим кредитованием (не более 9 месяцев), учитывал векселя, принимал вклады. При банке работали учётно-ссудные комитеты, где решение по каждому клиенту принимали индивидуально. Банк также активно поддерживал создание других учреждений — акционерных банков, обществ взаимного кредита.

Появились акционерные коммерческие банки (первый появился в 1864 году). Они ориентировались на крупную торгово-промышленную клиентуру. В 1890-х годах, на фоне промышленного подъёма, эти банки активно кредитовали промышленность.

Возникли общества взаимного кредита и городские общественные банки — они обслуживали мелких торговцев и менее обеспеченные слои городского населения.

Для решения проблемы доступа к деньгам у крестьян стали создавать учреждения мелкого кредита. В 1865 году появилось первое ссудо-сберегательное товарищество. А в 1895 году приняли «Положение об учреждениях мелкого кредита»: оно легализовало кредитные товарищества. Их ключевое отличие от ссудо-сберегательных товариществ — отсутствие обязательных паевых взносов, что делало доступ к кредиту шире. Государственный банк выдавал таким товариществам ссуды для формирования основного капитала. За их деятельностью надзирали инспекторы Госбанка.

Другие формы

Ипотечные банки. Действовали Государственный дворянский земельный банк (кредиты помещикам под залог имений) и Крестьянский поземельный банк (помогал крестьянам покупать землю; государство субсидировало ставки, делая их льготными).

Ломбарды. Давали краткосрочные ссуды под залог ценных вещей.

Частные ростовщики. Для самых бедных слоёв (рабочие, мелкие ремесленники) оставался вариант взять деньги у частных лиц. Но ставки там были очень высокими — 20–50% и выше.

Особенности и противоречия

Сегрегация по сословиям. Государственные банки в первую очередь обслуживали дворян и купцов. Крестьяне долгое время были лишены доступа к банковским кредитам из-за отсутствия достаточного залога.

Двойственность роли государства. С одной стороны, оно создавало институты и направляло развитие системы. С другой — иногда использовало кредитование как инструмент социальной политики (поддержка дворянства), что не всегда работало на эффективность экономики.
u
Жёсткая регламентация. Деятельность кредитных учреждений детально регулировалась законами (например, Устав кредитный 1857 года) и подзаконными актами.

К началу XX века система стала довольно разветвлённой, но сохраняла дисбалансы: доступ к кредитам оставался сильно дифференцированным.