Англосфера. Финансовые и правовые институты

Основные финансовые и правовые институты Англосферы

Введение

Понятие «Англосфера» не обозначает формально учреждённый международный союз. У неё нет единого учредительного договора, общего парламента, центрального банка, верховного суда, бюджета или наднационального правительства.

В настоящем приложении под институциональным ядром Англосферы понимаются:

Великобритания;
Соединённые Штаты;
Канада;
Австралия;
Новая Зеландия.
К расширенной системе относятся также:

коронные владения Великобритании;
британские заморские территории;
отдельные государства Содружества;
международные финансовые центры, исторически связанные с британским правом;
глобальные организации, в создании и работе которых государства Англосферы играют значительную роль.
Англосфера является не единым государственным организмом, а системой совместимых институтов.

Её единство поддерживается через:

английский язык международных договоров и финансов;
общее право;
судебный прецедент;
право справедливости;
траст;
акционерную корпорацию;
договорную свободу;
развитые рынки государственного и частного долга;
независимые или операционно автономные центральные банки;
специализированные финансовые регуляторы;
коммерческие суды;
международный арбитраж;
профессиональные сети банков, юристов, аудиторов и управляющих;
совместные стандарты финансовой устойчивости;
разведывательное и санкционное сотрудничество.
Следовательно, основные финансовые и правовые институты Англосферы следует понимать в двух значениях.

Первое значение — организации
Это:

казначейства;
центральные банки;
банковские регуляторы;
комиссии по ценным бумагам;
налоговые службы;
органы финансовой разведки;
суды;
арбитражные центры;
регистраторы компаний;
органы санкционного контроля.
Второе значение — правовые конструкции
Это:

корпорация;
траст;
партнёрство;
обеспеченный кредит;
банкротство;
фидуциарная обязанность;
судебный прецедент;
выбор применимого права;
арбитражное соглашение;
ограниченная ответственность;
разделение юридического и бенефициарного владения.
Организации изменяются, объединяются и переименовываются. Правовые конструкции могут существовать столетиями и переноситься из одной юрисдикции в другую.

Именно поэтому Англосфера представляет собой не столько союз учреждений, сколько общую операционную систему капитала и права.

I. Общая институциональная карта
Упрощённую структуру можно представить следующим образом:

                ПОЛИТИЧЕСКАЯ ВЛАСТЬ
      парламенты • конгрессы • правительства • казначейства
                ;
                ;
                ДЕНЕЖНАЯ ВЛАСТЬ
 Bank of England • Federal Reserve • Bank of Canada • RBA • RBNZ
                ;
             ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;
             ;                ;                ;
     БАНКОВСКИЙ НАДЗОР   РЫНОЧНЫЙ НАДЗОР   ПЛАТЁЖНЫЕ СИСТЕМЫ
   PRA • OCC • FDIC      FCA • SEC • ASIC   центральные банки
   OSFI • APRA • RBNZ    CFTC • OSC • FMA   клиринг • расчёты
             ;                ;                ;
             ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;
                ;
                КОРПОРАТИВНАЯ СРЕДА
       регистры • биржи • фонды • банки • страховщики
        трасты • холдинги • партнёрства • пенсионные фонды
                ;
                ;
                ПРАВОВАЯ ИНФРАСТРУКТУРА
       коммерческие суды • суды справедливости • арбитраж
        верховные суды • банкротство • обеспечение кредита
                ;
                ;
                ТРАНСНАЦИОНАЛЬНЫЕ СТАНДАРТЫ
        BIS • BCBS • FSB • CPMI • IOSCO • FATF • IFRS
                ;
                ;
                ГЛОБАЛЬНЫЕ ПОТОКИ
           капитал • кредит • валюта • страховой риск
         инвестиции • технологии • санкции • информация
Система не управляется из единого центра.

Однако её части совместимы:

центральные банки используют близкие модели денежной политики;
банковские регуляторы применяют международные стандарты капитала и ликвидности;
коммерческие договоры используют сходную терминологию;
суды ссылаются на сопоставимые правовые категории;
банки применяют общие процедуры проверки клиентов;
арбитражные решения признаются в разных юрисдикциях;
аудиторские сети используют глобальные стандарты;
финансовые санкции исполняются частными банками и платёжными организациями.
II. Общее право как несущая конструкция
1. Судебный прецедент
Одним из основных признаков общего права является значительная роль судебного прецедента.

Решение высшего суда:

разрешает конкретный спор;
формулирует правовой принцип;
направляет последующее рассмотрение сходных дел;
обеспечивает предсказуемость;
позволяет праву постепенно приспосабливаться к новым коммерческим отношениям.
В Новой Зеландии официальное описание судебной системы прямо указывает, что решения высших судов обязательны для нижестоящих, а правило прецедента обеспечивает последовательность и определённость применения права. Верховный суд страны является окончательной апелляционной инстанцией. (courtsofnz.govt.nz)

Аналогичная иерархическая логика действует в Великобритании, США, Канаде и Австралии, хотя конституционные и федеративные структуры различаются.

2. Постепенное развитие права
В континентальной правовой традиции основное внимание обычно уделяется кодифицированному закону.

В общем праве закон также имеет верховную силу, но суды играют особенно важную роль в развитии:

договорного права;
деликтной ответственности;
права собственности;
фидуциарных обязанностей;
корпоративных стандартов поведения;
средств судебной защиты.
Это делает систему гибкой.

Новый тип финансовой сделки может быть рассмотрен судом до того, как парламент разработает для него специальный законодательный режим.

3. Правовая предсказуемость
Участникам рынка важно знать не только текст закона, но и то, как суды его применяют.

Предсказуемость создаётся через:

опубликованные решения;
правовую аргументацию;
иерархию судов;
профессиональную юридическую литературу;
стандартные договорные формы;
устойчивые правила толкования.
Именно эта способность превращать судебную практику в инфраструктуру коммерческого доверия стала одним из главных экспортных продуктов английского права.

III. Право справедливости и траст
1. Происхождение права справедливости
Историческое английское право разделяло:

суды общего права;
канцлерскую юрисдикцию справедливости.
Общее право предоставляло формальные средства защиты.

Право справедливости позволяло суду вмешиваться там, где строгое применение обычного правила приводило к несправедливому результату.

Из этой традиции развились:

судебный запрет;
требование конкретного исполнения;
фидуциарная обязанность;
доверительная собственность;
траст.
Историческая связь сохраняется особенно явно в Делавэре. Суд канцлера этого штата обладает юрисдикцией по делам справедливости, восходящей к юрисдикции британского Высокого суда канцлера до отделения американских колоний. В современной практике суд рассматривает сложные корпоративные и коммерческие споры. (courts.delaware.gov)

2. Траст
Траст разделяет несколько ролей:

учредитель передаёт имущество;
доверительный собственник формально владеет им;
бенефициар получает экономическую выгоду;
условия траста определяют порядок управления.
Это позволяет отделить юридический титул от бенефициарного интереса.

Траст используется для:

наследования;
управления семейным капиталом;
пенсионных фондов;
коллективных инвестиций;
благотворительности;
защиты несовершеннолетних;
обеспечения облигационных займов;
владения активами международных структур.
Именно траст является одной из важнейших связей между английской правовой традицией и современной офшорной системой.

3. Фидуциарная обязанность
Лицо, получившее власть управлять чужим имуществом, не должно обращаться с ней как с собственной абсолютной свободой.

Фидуциар обязан:

действовать добросовестно;
избегать нераскрытого конфликта интересов;
не извлекать тайную прибыль;
действовать в интересах лица или структуры, которой обязан служить;
сохранять имущество и отчётность.
Фидуциарная логика применяется к:

доверительным собственникам;
директорам;
инвестиционным управляющим;
агентам;
партнёрам;
отдельным профессиональным консультантам.
Она превращает доверие из морального понятия в юридически обеспечиваемую обязанность.

IV. Корпорация как основной экономический субъект
1. Отдельная юридическая личность
Корпорация существует отдельно от:

акционеров;
директоров;
работников;
кредиторов.
Она может:

владеть активами;
заключать договоры;
брать кредиты;
выпускать ценные бумаги;
выступать истцом и ответчиком;
продолжать существование после смены собственников.
Это обеспечивает институциональную непрерывность.

2. Ограниченная ответственность
Акционер обычно рискует вложенным капиталом, но не всем личным имуществом.

Ограниченная ответственность:

снижает риск инвестирования;
позволяет объединять капитал незнакомых людей;
облегчает передачу акций;
создаёт массовый фондовый рынок;
отделяет личную судьбу инвестора от обязательств предприятия.
Но она также создаёт риск переноса потерь на:

кредиторов;
работников;
государство;
окружающую среду;
налогоплательщиков.
Поэтому корпоративная свобода дополняется:

обязанностями директоров;
раскрытием информации;
требованиями к капиталу;
аудитом;
правилами несостоятельности;
уголовной и административной ответственностью.
3. Корпоративные регистры
Юридическое лицо возникает не только из частного соглашения, но и через признание государственной системой.

Регистратор:

принимает учредительные документы;
присваивает регистрационный номер;
фиксирует директоров и адрес;
принимает отчётность;
регистрирует залоги;
хранит часть сведений в публичном реестре.
Британский Companies House регистрирует компании и принимает корпоративные документы. После выдачи свидетельства о регистрации компания приобретает юридическое существование; документы становятся частью публичной записи. (companieshouse.gov.uk)

В Австралии корпоративный реестр и значительная часть корпоративного регулирования сосредоточены в ASIC. В Канаде и США функции распределены между федеральными и региональными органами. (asic.gov.au)

V. Договор как частная конституция сделки
1. Автономия сторон
Коммерческий договор позволяет сторонам установить:

предмет сделки;
цену;
сроки;
порядок платежа;
обеспечение;
гарантии;
ответственность;
применимое право;
место рассмотрения спора;
условия расторжения.
В этом смысле договор является частной нормативной системой.

Он не заменяет государственный закон, но позволяет участникам создать детальные правила поведения внутри установленных законом границ.

2. Выбор английского или нью-йоркского права
В международных сделках стороны нередко выбирают право юрисдикции, с которой операция лишь частично связана.

Причины выбора английского или нью-йоркского права включают:

развитую судебную практику;
предсказуемость толкования;
опыт судов;
наличие специализированных юристов;
признание договорной свободы;
развитое право кредита и обеспечения;
удобство исполнения решений.
Коммерческий суд Англии рассматривает широкий спектр значительных споров, многие из которых имеют международный характер, и поддерживает арбитражные разбирательства, проводимые в Англии и Уэльсе. Около трёх четвертей его работы имеет хотя бы одного иностранного участника. (judiciary.uk)

Нью-Йоркская Commercial Division специализируется на сложных коммерческих спорах и создавалась для предсказуемого, справедливого и экономически эффективного рассмотрения таких дел. (nycourts.gov)

3. Стандартные договоры
Международные рынки используют стандартизированные формы:

кредитных соглашений;
деривативов;
судоходных контрактов;
страхования;
выпуска облигаций;
залогов;
приобретения компаний.
Стандартизация снижает транзакционные издержки.

Участникам не требуется заново изобретать договор для каждой операции. Они изменяют уже известную форму, значение которой было проверено рынком и судами.

VI. Великобритания: историческое правовое и финансовое ядро
1. HM Treasury
Казначейство Великобритании определяет направление экономической и финансовой политики, контролирует публичные расходы и отвечает за политику финансовых услуг, финансовую стабильность и стратегическую структуру налогообложения. (gov.uk)

Казначейство:

формирует законодательную архитектуру финансового рынка;
координирует реакцию на кризисы;
определяет государственные заимствования;
взаимодействует с Банком Англии и регуляторами;
курирует санкционную политику;
представляет Великобританию в международных финансовых организациях.
2. Bank of England
Банк Англии основан в 1694 году и является центральным банком Соединённого Королевства. Его современная миссия состоит в поддержании денежной и финансовой стабильности. (bankofengland.co.uk)

Внутри Банка действуют несколько функциональных центров.

Monetary Policy Committee
Комитет принимает решения по денежной политике и ключевой процентной ставке.

Financial Policy Committee
Комитет выявляет системные риски и принимает макропруденциальные меры, направленные на устойчивость финансовой системы. (bankofengland.co.uk)

Prudential Regulation Authority
PRA является частью Банка Англии и осуществляет пруденциальное регулирование банков, строительных обществ, страховщиков и крупнейших инвестиционных фирм. Её основные задачи — безопасность организаций, устойчивость финансового сектора и защита страхователей. (bankofengland.co.uk)

Банк Англии поэтому соединяет:

эмиссионную функцию;
денежную политику;
макропруденциальный надзор;
микропруденциальный надзор;
инфраструктуру расчётов;
роль кредитора последней инстанции.
3. Financial Conduct Authority
FCA регулирует поведение финансовых организаций и рынков Великобритании.

Она:

устанавливает стандарты;
лицензирует участников;
контролирует защиту потребителей;
следит за честностью рынков;
регулирует биржи и эмитентов;
применяет меры воздействия. (fca.org.uk)
Разделение PRA и FCA отражает принцип «двух пиков»:

PRA отвечает прежде всего за устойчивость организации;
FCA — за её поведение по отношению к клиентам и рынку.
Один и тот же банк может одновременно находиться под надзором обоих органов.

4. Debt Management Office
Британское Управление по управлению долгом является исполнительным агентством Казначейства.

Оно отвечает за:

выпуск государственных облигаций;
управление государственными денежными остатками;
отдельные публичные фонды;
кредитование местных органов власти. (dmo.gov.uk)
DMO превращает политическое решение о государственных расходах и дефиците в конкретную рыночную операцию.

5. OFSI
Office of Financial Sanctions Implementation входит в HM Treasury и обеспечивает понимание, лицензирование, исполнение и правоприменение финансовых санкций Великобритании. (gov.uk)

OFSI связывает:

внешнюю политику;
национальную безопасность;
банки;
страховщиков;
юридические фирмы;
владельцев активов;
платёжные организации.
Государство принимает санкционное решение, но значительная часть фактического исполнения происходит через частную финансовую инфраструктуру.

6. UK Financial Intelligence Unit
UKFIU в структуре National Crime Agency получает, анализирует и распространяет финансовую разведывательную информацию, поступающую через систему сообщений о подозрительной деятельности. (nationalcrimeagency.gov.uk)

7. Коммерческие суды
Business and Property Courts включают специализированные структуры по коммерческим, корпоративным, имущественным, финансовым, технологическим и строительным спорам.

Коммерческий суд Англии обладает особой международной ролью. Он рассматривает споры в области:

банковского дела;
страхования;
судоходства;
торговли;
энергетики;
деривативов;
международных контрактов.
8. Верховный суд Великобритании
Верховный суд является последней апелляционной инстанцией по гражданским делам всего Соединённого Королевства и по уголовным делам Англии, Уэльса и Северной Ирландии. Он рассматривает вопросы принципиальной общественной и конституционной значимости. (supremecourt.uk)

9. Судебный комитет Тайного совета
Judicial Committee of the Privy Council остаётся последней апелляционной инстанцией для британских заморских территорий и коронных владений, а также для тех государств Содружества, которые сохранили соответствующую юрисдикцию. (jcpc.uk)

Это один из наиболее прямых сохранившихся юридических механизмов постимперской Англосферы.

Формально отдельные юрисдикции:

имеют собственные законы;
обладают местными судами;
используют собственные корпоративные и налоговые режимы.
Но высшая апелляционная инстанция может находиться в Лондоне.

10. London Court of International Arbitration
LCIA является одним из ведущих институтов международного коммерческого арбитража. Она администрирует споры независимо от места проведения и применимой правовой системы; обычно большинство сторон в её делах не являются английскими. (lcia.org)

VII. Соединённые Штаты: крупнейшая финансовая архитектура Англосферы
1. Министерство финансов
U.S. Department of the Treasury отвечает за:

государственные финансы;
выпуск долга;
управление денежными потоками правительства;
налоговую систему;
санкционную политику;
координацию финансовой стабильности.
Американская модель более фрагментирована, чем британская. Полномочия распределены между несколькими федеральными и штатными органами.

2. Federal Reserve System
Федеральная резервная система является центральным банком США.

Она включает:

Совет управляющих;
двенадцать федеральных резервных банков;
Федеральный комитет по операциям на открытом рынке. (federalreserve.gov)
ФРС выполняет пять основных групп функций:

денежная политика;
содействие финансовой стабильности;
надзор и регулирование отдельных финансовых организаций;
обеспечение безопасности платёжных и расчётных систем;
защита потребителей и развитие сообществ в пределах своего мандата.
Американская центрально-банковская модель объединяет федеральный публичный центр и региональную резервную структуру.

3. Financial Stability Oversight Council
FSOC создан для комплексного мониторинга финансовой стабильности и координации разрозненных американских регуляторов.

Совет объединяет представителей:

Казначейства;
ФРС;
SEC;
CFTC;
FDIC;
OCC;
других федеральных и региональных органов.
Он выявляет возникающие риски и регуляторные пробелы, способные угрожать финансовой стабильности. (home.treasury.gov)

4. Securities and Exchange Commission
SEC отвечает за:

защиту инвесторов;
честность, упорядоченность и эффективность рынков;
содействие формированию капитала. (sec.gov)
Она регулирует:

публичные компании;
фондовые биржи;
брокеров и дилеров;
инвестиционных консультантов;
клиринговые организации;
отдельные производные инструменты;
раскрытие корпоративной информации.
SEC воплощает фундаментальный принцип американского рынка капитала: государство не гарантирует успешность инвестиций, но требует раскрытия существенной информации и преследует мошенничество.

5. Commodity Futures Trading Commission
CFTC регулирует рынки товарных фьючерсов, опционов и значительную часть рынка свопов. Её миссия состоит в поддержании целостности, устойчивости и жизнеспособности рынков производных инструментов. (cftc.gov)

Разделение SEC и CFTC отражает историческое разделение:

ценных бумаг;
товарных и производных рынков.
По мере появления цифровых активов и гибридных инструментов граница между их полномочиями становится предметом постоянных споров.

6. Office of the Comptroller of the Currency
OCC учреждает и регулирует национальные банки и федеральные сберегательные ассоциации, проверяет их финансовое состояние и соблюдение законодательства. (occ.treas.gov)

Сам термин «charter» показывает историческую преемственность с англо-американской традицией учреждения банков и корпораций публичным правовым актом.

7. Federal Deposit Insurance Corporation
FDIC:

страхует банковские вклады;
осуществляет надзор за частью банков;
участвует в урегулировании несостоятельности крупных организаций;
управляет процедурами закрытия обанкротившихся банков. (fdic.gov)
Страхование вкладов превращает доверие к отдельному частному банку в доверие к публичной системе.

8. OFAC
Office of Foreign Assets Control Министерства финансов администрирует и обеспечивает исполнение экономических санкций. Санкции могут включать блокирование активов, запреты на сделки и ограничения торговли для достижения целей внешней политики и национальной безопасности. (ofac.treasury.gov)

OFAC является одним из наиболее влиятельных финансово-правовых институтов мира, поскольку:

значительная часть международной торговли использует доллар;
иностранные банки взаимодействуют с американскими банками-корреспондентами;
многие глобальные компании имеют активы или деятельность в США.
9. IRS
Internal Revenue Service администрирует и обеспечивает исполнение федерального налогового законодательства. (irs.gov)

10. Верховный суд США
Верховный суд является окончательным интерпретатором федерального права и Конституции. Он может признавать законодательные или исполнительные действия противоречащими Конституции. (supremecourt.gov)

11. Delaware Court of Chancery
Делавэрский канцлерский суд рассматривает дела справедливости и специализируется на сложных корпоративных спорах. (courts.delaware.gov)

Его значение определяется сочетанием:

развитого корпоративного законодательства;
специализированных судей;
отсутствия присяжных в делах справедливости;
большого объёма корпоративной практики;
быстрого рассмотрения конфликтов о слияниях, директорах и акционерах.
12. Нью-Йоркские коммерческие суды
Нью-Йорк является центром:

банковского кредита;
облигационных рынков;
валютных и деривативных сделок;
международного арбитража;
коммерческого права.
Commercial Division Верховного суда штата Нью-Йорк рассматривает сложные хозяйственные споры. (nycourts.gov)

13. AAA–ICDR
International Centre for Dispute Resolution является международным подразделением American Arbitration Association и администрирует трансграничные споры. (adr.org)

VIII. Канада: федеративная и многослойная модель
1. Bank of Canada
Банк Канады является центральным банком страны и отвечает за:

денежную политику;
банкноты;
финансовую систему;
управление государственными средствами. (bankofcanada.ca)
Он также:

действует как банкир и финансовый агент федерального правительства;
проводит аукционы государственных ценных бумаг;
контролирует системно значимые платёжные и расчётные инфраструктуры. (bankofcanada.ca)
2. OSFI
Office of the Superintendent of Financial Institutions является федеральным пруденциальным регулятором.

OSFI контролирует:

федеральные банки;
страховые компании;
трастовые и кредитные организации;
федеральные частные пенсионные планы.
Его задача — безопасность организаций, защита вкладчиков и страхователей и устойчивость системы. (osfi-bsif.gc.ca)

3. Провинциальное регулирование рынков капитала
Канада отличается отсутствием единой федеральной комиссии по ценным бумагам, полностью аналогичной SEC.

Регулирование рынков капитала преимущественно осуществляется на уровне провинций и территорий.

Ontario Securities Commission является одним из наиболее значимых органов. Она принимает обязательные правила, регулирует участников рынка и защищает инвесторов в Онтарио. (osc.ca)

4. FINTRAC
FINTRAC является канадским подразделением финансовой разведки и надзорным органом в сфере борьбы с отмыванием денег и финансированием терроризма. Оно получает сообщения от обязанных организаций, анализирует данные и передаёт финансовую разведывательную информацию уполномоченным правоохранительным и национально-безопасностным органам. (fintrac-canafe.canada.ca)

5. Верховный суд Канады
Верховный суд является окончательной апелляционной инстанцией страны.

Канадская система имеет особую структуру:

она двуязычна;
сочетает общее право большинства провинций;
учитывает гражданское право Квебека. (scc-csc.ca)
Таким образом, Канада входит в Англосферу, но не является правовой копией Англии.

Она представляет собой гибридную федеративную систему.

IX. Австралия: разделение пруденциального и поведенческого надзора
1. Reserve Bank of Australia
RBA является центральным банком Австралии.

Его задачи включают:

стабильность валюты;
полную занятость;
экономическое благосостояние;
финансовую стабильность;
эффективность и конкурентоспособность платёжной системы. (rba.gov.au)
После реформ управления Банк имеет три совета:

Monetary Policy Board;
Payments System Board;
Governance Board. (rba.gov.au)
2. APRA
Australian Prudential Regulation Authority контролирует:

банки;
кредитные союзы и взаимные организации;
страховщиков;
перестраховщиков;
частное медицинское страхование;
значительную часть пенсионной системы superannuation. (apra.gov.au)
APRA осуществляет:

разработку стандартов;
лицензирование;
надзор;
правоприменение;
урегулирование проблемных организаций.
3. ASIC
Australian Securities and Investments Commission является интегрированным регулятором:

корпораций;
рынков;
финансовых услуг;
потребительского кредита. (asic.gov.au)
ASIC также:

ведёт корпоративный реестр;
лицензирует финансовые услуги;
регулирует поведение участников;
расследует нарушения;
контролирует раскрытие информации.
Австралийская модель близка британской:

APRA отвечает за финансовую устойчивость организаций;
ASIC — за корпоративное право, рынки и поведение.
4. AUSTRAC
AUSTRAC одновременно является:

регулятором борьбы с отмыванием денег и финансированием терроризма;
национальным подразделением финансовой разведки. (austrac.gov.au)
Объединение двух функций позволяет использовать регуляторную отчётность для выявления преступных финансовых потоков.

5. High Court of Australia
Высокий суд находится на вершине австралийской судебной системы.

Он:

толкует Конституцию;
рассматривает вопросы особого федерального значения;
является окончательной апелляционной инстанцией. (hcourt.gov.au)
X. Новая Зеландия: компактная интегрированная система
1. Reserve Bank of New Zealand
RBNZ отвечает за:

денежную политику;
финансовую стабильность;
регулирование банков и других депозитных организаций;
страховой надзор;
денежное обращение;
платёжную инфраструктуру.
В 2020-х годах Новая Зеландия проводит крупную реформу регулирования депозитных организаций на основе Deposit Takers Act 2023. Переход к единому режиму регулирования банков и небанковских депозитных организаций планируется завершать поэтапно. (rbnz.govt.nz)

2. Financial Markets Authority
FMA является основным поведенческим регулятором финансовых рынков Новой Зеландии.

Её задачи:

честность;
эффективность;
прозрачность рынков;
лицензирование;
защита инвесторов;
контроль поведения финансовых организаций. (fma.govt.nz)
3. AML/CFT supervision
С 1 июля 2026 года Department of Internal Affairs стал единым надзорным органом Новой Зеландии для всех обязанных организаций в рамках законодательства о противодействии отмыванию денег и финансированию терроризма. Финансовую разведывательную функцию продолжает выполнять подразделение полиции Новой Зеландии. (dia.govt.nz)

4. Верховный суд Новой Зеландии
Верховный суд является окончательной апелляционной инстанцией и обеспечивает согласованность национальной правовой системы. (courtsofnz.govt.nz)

До создания национального Верховного суда высшей апелляционной инстанцией Новой Зеландии был лондонский Судебный комитет Тайного совета. (courtsofnz.govt.nz)

XI. Сравнительная таблица национальных институтов
Функция Великобритания США Канада Австралия Новая Зеландия
Центральный банк Bank of England Federal Reserve Bank of Canada RBA RBNZ
Макропруденциальная политика FPC Federal Reserve и FSOC Bank of Canada и федеральные органы RBA и Council of Financial Regulators RBNZ
Пруденциальный надзор PRA Fed, OCC, FDIC и др. OSFI APRA RBNZ
Регулирование поведения FCA SEC, CFTC, CFPB и др. Провинциальные комиссии ASIC FMA
Корпоративный регистр Companies House Штаты Федеральные и провинциальные реестры ASIC Companies Office
Финансовая разведка UKFIU FinCEN FINTRAC AUSTRAC NZ Police FIU
Санкции OFSI OFAC Global Affairs Canada и федеральные органы DFAT и AUSTRAC в пределах функций Правительство и национальные органы
Высшая судебная инстанция UK Supreme Court US Supreme Court Supreme Court of Canada High Court of Australia Supreme Court of New Zealand
Ключевой коммерческий суд Commercial Court Delaware Chancery, NY Commercial Division Провинциальные коммерческие суды Федеральные и штатные суды High Court и специализированные списки
Международный арбитраж LCIA, лондонские центры AAA–ICDR Канадские арбитражные центры ACICA и региональные центры AMINZ и международные институты
Таблица упрощает реальную структуру. Особенно фрагментированной является американская система, где полномочия распределены между федеральными и штатными органами.