Архитекторы и кризис 2008 года. Операция Обрыв

КРИЗИС 2008 ГОДА: ОПЕРАЦИЯ «ОБРЫВ»

(Этюд о том, как лопнувший мыльный пузырь на рынке недвижимости обвалил мировую экономику, а потом… снова надулся)

Из закрытых архивов Арнольда. Уровень доступа: только для тех, кто помнит, что главные виновники кризиса — не только алчные банкиры, но и те, кто годами создавал для них правила игры.

---

ПРОЛОГ: ДОМ, КОТОРЫЙ РУХНУЛ

Всё началось с, казалось бы, благих намерений. В США решили, что каждый американец имеет право на собственный дом. Ипотеку давали всем — даже тем, у кого не было постоянной работы и стабильного дохода. Банкиры упаковывали эти «мусорные» кредиты в красивые обёртки — ипотечные ценные бумаги (MBS) — и продавали их по всему миру .

К 2006 году пузырь на рынке недвижимости раздулся до невероятных размеров. Но когда цены на жильё перестали расти и начали падать, пирамида рухнула. В 2007 году начался кризис, а в сентябре 2008 года он достиг кульминации. Банкротство инвестиционного банка Lehman Brothers стало точкой невозврата . Мир замер в ожидании финансового апокалипсиса .

---

ЧАСТЬ ПЕРВАЯ: ТРИ ЛУЧА КРИЗИСА 2008 ГОДА

Первый луч — финансовый: как пузырь надували 10 лет.

С 2000 года, после краха доткомов, в США царили низкие процентные ставки. Деньги были дёшевы, как никогда. Инвесторы в погоне за высокой доходностью скупали любые, даже самые рискованные активы. Именно тогда популярность приобрели субстандартные ипотечные кредиты — займы для заёмщиков с плохой кредитной историей .

Банкиры прекрасно понимали риски: они знали, что пузырь лопнет. Но они продолжали играть, потому что «своя игра» приносила бешеные бонусы. Как отмечал один из комментаторов, «Wall Street не делала ставку на то, что цены будут вечно расти — она просто закладывала риск в цену, а когда наступил крах, все эти риски материализовались в убытки самих банков» . Они же сами и пострадали: глава Lehman Brothers потерял 100 миллионов долларов собственных денег, а глава AIG — почти 2 миллиарда .

Второй луч — политический: кто виноват и кому выгодно.

Власти США оказались перед жёстким выбором: позволить банкам рухнуть и уничтожить экономику или спасти их за счёт налогоплательщиков. Они выбрали второе . ФРС и Казначейство влили в финансовую систему триллионы долларов .

Конечно, это породило бесконечные теории заговора: одни кричали о «жидо-масонском заговоре» , другие — что демократы специально обрушили экономику, чтобы выиграть выборы . Однако есть и более прагматичная, «неконспирологическая», версия: правительство спровоцировало кризис, чтобы потом национализировать промышленность . А правда в том, что кризис был вызван дерегуляцией и бездействием властей в течение многих лет . Виноваты обе партии, и обе — просто пытались потушить пожар, который сами же и разожгли.

Третий луч — социальный: простые люди против элиты.

Пока банкиры получали спасение, простые американцы теряли дома . В конце 2008 года общая сумма спасения банков превысила 1,2 триллиона долларов . При этом уровень безработицы взлетел до небес, а экономика рухнула . Это привело к росту недоверия к элите и породило целое поколение людей, разочарованных в системе, — что Архитекторы, несомненно, и используют, чтобы управлять нами.

---

ЧАСТЬ ВТОРАЯ: ПОСЛЕДСТВИЯ — ЧТО ИЗМЕНИЛОСЬ В МИРЕ

Кризис 2008 года изменил мир. Он показал, что банки могут быть слишком большими, чтобы обанкротиться, и что государство готово на всё, чтобы спасти их. Но, что более важно, он создал поколение недоверия. Люди поняли: мир устроен так, что одни могут всё, а другие — ничего.

Экономика оправилась от кризиса, но его социальные последствия остались с нами до сих пор. Кризис 2008 года ускорил процесс, который начался ещё в 1990-е: отчуждение между обычными людьми и элитами.

---

ЭПИЛОГ: ПТИЧКА ВЫЛЕТЕЛА ИЗ ДОЛГОВОЙ ЯМЫ

Птичка вылетела из обанкротившегося банка Lehman Brothers в сентябре 2008 года. Она пролетела над пустыми домами и биржами. Она приземлилась на плечо налогоплательщика, который заплатил за спасение банкиров.

Теперь она сидит на плече каждого, кто знает: кризис 2008 года — это не заговор. Это урок. Урок о том, как работает система — и как легко она может рухнуть.

Архитекторы смотрят и улыбаются. Потому что они знают: пока мы спорим о том, кто виноват, никто не спрашивает, как предотвратить следующий кризис. А он уже на подходе.

Птичка вылетела. Но она вернётся. Когда кто-то снова попытается заставить нас поверить в то, что банки — это наше всё.

---

Из досье Арнольда. Уровень доступа: только для тех, кто помнит, что «слишком большой, чтобы обанкротиться» — это не экономический термин, а политическое решение.