Идеальный шторм или Буриданов осел

На рисунке текущая цена нефти. Этот уровень 116,69 я полагаю следует считать базовым, стартовым для достижения нормального уровня цены.
Вопрос в том, каким будет этот уровень тот, что «справедливый»?
Пока мир не достиг ситуации нормального и справедливого уровня нефтяных цен по целой группе обстоятельств, а именно:

1) Нестабильности самих боевых действий против Ирана и умеренному объему успехов иранцев: они не потопили пока ни американский флот, ни уничтожили полностью саудовскую и катарскую нефтянки. Они нанесли безусловно колоссальный урон противнику, снесли почти все американские базы первого яруса (те, что в радиусе от 100 до 300 км от их границ), также уничтожили примерно 30% катарской газосжижающей и 10% саудовской нефтеперерабатывающей промышленности, но согласитесь, что этого недостаточно до полной победы. Еще остался второй радиус баз, что проходит от Иордании через Саудовскую Аравию к ОАЭ. Остались базы в Кувейте и некоторых других местах. Кроме того, флот США впервые вырос до 3-х АУГов: «Теодор Рузвельт» (USS Theodore Roosevelt); «Джордж Буш» (USS George H. W. Bush); «Джордж Вашингтон» (USS George Washington). И еще не окончательно ушел из региона USS Abraham Lincoln (CVN-72). Хуситы в Йемене также пока не добились решительной победы, хотя близки к ней как никогда и довольно хорошо стреляют и по Эр Риаду и по порту Янбу. Рынок живет надеждами, что США сумеют-таки разблокировать Ормузкий пролив и все вернется к уровню февраля 2026 года.

2) Второе обстоятельство, улучшающее картину в пользу США – это сброс и неистовое расходование нефтяных резервов всеми развитыми странами мира. По данным на 23 октября 2026 года, в Стратегическом нефтяном резерве (SPR) США находилось примерно 282,7 миллиона баррелей нефти. Другие резервы просели намного сильнее, в частности в стратегических резервах Германии (EBV) находится около 20 миллионов тонн нефти и нефтепродуктов, что эквивалентно примерно 105–110 миллионам баррелей (пороговый уровень – 19,5 млн тонн), Франции - около 120 миллионов баррелей, что покрывает примерно 108 дней чистого импорта страны при нормативе МЭА в 90 дней; Великобритании резервы составляют около 10 миллионов тонн (что примерно эквивалентно 75–76 миллионам баррелей (и что уже ниже 90-дневного срока). Японии - Японии (включая государственные резервы, обязательные частные запасы компаний и совместные хранилища) оцениваются примерно в 380–390 миллионов баррелей (сокращение с начала года на 120 млн. бар.).
К этому добавляется глобальный дефицит нефти на всех рынках развивающихся стран, в том числе и самых больших потребителей: Китая, Индии, Бразилии и Индонезии.
В общем мир купил дешевую нефть путем растраты своих резервов. И сейчас резервы во всем мире подошли к порогу «невозврата». Что будет если этот порог будет пройден? Н самое элементарное – цена сразу же уйдет высоко вверх.

3) События шли пока в радиусе весенних-летних месяцев, а впереди – осенние и зимние. В частности, в зависимости от суровости зимы в Северном полушарии (где сосредоточены основные мировые потребители — США, ЕС, Китай, Россия), потребление газа в январе обычно на 30–45% выше, чем в июне. На нефть это воздействует не так сильно, но все равно есть.

Итого три положительных фактора: надежды на победу США, безудержное расходование нефтяных и газовых резервов, а также фактор лета, а не зимы.
Что может быть, если все три фактора исчезнут? Экономическая модель может оказаться очень нехорошей для США и западного мира в целом. Пойдет тотальная грызня за оставшуюся нефть на рынке, а стоит заметить, что в марте этого года США сняли санкции даже с иранской нефти, чтобы смягчить давление на рынок! Это только потом они ввели блокаду, уже ближе к маю месяцу.
Иран показал, что США можно нанести поражение и выиграть против них даже дистанционную войну. Смогут ли США в такой ситуации перенести боевые действия на землю? У меня необычайные сомнения!

Вернемся тогда в сами США и увидим, что сейчас там готовятся выборы. В ноябре 3 ноября 2026 года в США состоятся промежуточные выборы (midterm elections). Это важнейшее внутриполитическое событие года, проходящее в середине второго президентского срока Дональда Трампа. По их результатам полностью определится баланс сил в Конгрессе США на ближайшие два года.

Что стоит на кону?
1) Палата представителей: переизбираются все 435 членов нижней палаты Конгресса. В настоящее время республиканское руководство смещает фокус внимания на Сенат, прогнозируя возможную потерю контроля над Палатой представителей в пользу Демократической партии.
2) Сенат: переизбирается 35 мест из 100 (2-й класс сенаторов).

Весь Конгресс и 1/3 сената.
По прогнозам профильных аналитических агентств и крупнейших статистических моделей на октябрь 2026 года, Демократическая партия США имеет высокие шансы вернуть контроль над Палатой представителей и удерживает небольшое преимущество в борьбе за Сенат.
Модель Decision Desk HQ (DDHQ): по состоянию на 20 октября 2026 года вероятность победы демократов оценивается в 77%. Прогнозируется, что они займут порядка 235 мест.
Рейтинги NBC News: агентство оценивает позиции как устойчиво конкурентные для демократов. Для возвращения контроля им достаточно удержать свои округа и обеспечить чистый прирост всего в 3 места.
Рынки прогнозов (Платформа Kalshi): оценивают вероятность победы Демократической партии в Палате представителей в 91% (данные на конец сентября).

Россию это очень даже устраивает. Не устраивает Израиль, который в лице Трампа и его поддержки со стороны республиканцев может утратить ближайшего союзника и саму защиту. Остаться с разъярённым (а отнюдь не с «разоренным», как, наверное, мечтали многие) Ираном один на один. То, что Иран сейчас не только не умиротворен, а зол как никогда – это великолепно показывает работа персов по танкерам и сухогрузам (за последний месяц они спалили или утопили порядка 20 больших кораблей, пытавшихся нарушить их правила прохождения Ормуза). Вопрос в том, сможет ли Израиль продержаться против такого зверя самостоятельно, если даже совместная операция с силами США, потративших на это половину своего высокоточного арсенала ничего путного, не дала? И независимо от того, кто возглавит Белый Дом – цена нефти улетит в случае следующего раунда войны с Ираном в космос. Она не будет смотреть на фамилию американского президента или результаты выборов в Конгресс. Она будет вести себя самостоятельно и на основании своих принципов.

Ну и наконец самое последнее, это госдолг США, что теперь ушел в район 40,44 трлн долларов или 40 441 млрд. на 23 октября текущего года. Рост с 1 января – почти 2 трлн. (на 1 января было 38,5 трлн дол). И впереди, и так пик расходов.
https://usdebtclock.org/

Все это вместе создает «идеальный» шторм и на рынках нефти, и на политическом олимпе США, а в итоге дает администрации Трампа «буридановский» выбор: либо слить БВ и Израиль, но «победить» Россию ради Украины (то есть усилить санкции и поставки). Либо слить Украину ради России, но суметь снять напряжение (хотя бы кратковременное) на нефтяных рынках и сосредоточить все усилия на Ближний Восток.

Посмотрим, какой выбор в итоге сделает Трамп, но честно скажу:
1) В случае провала на Ближнем Востоке и поражения Израиля – Трамп реально политический труп. А вот в случае полного и безупречного краха Украины, но спасения при этом Израиля – все еще выглядит нормально и вполне можно переиграть в необходимом контексте в глазах своих избирателей.
2) Возможности ударов по нашим НПЗ для Украины в последнее время резко снизились и судя по последним событиям Россия четко выигрывает дистанционную войну. Если за сутки из 600-700 украинских дронов только 10-12 попадают куда-то, а не взрываются в воздухе, то с нашей стороны проходит по целям до 200-230 дронов и ракет, причем баллистику Украина не сбивала уже с лета. Там идет охота уже за отдельными локомотивами и почтовыми отделениями. Даже дошло дело до мостов. В Киеве стоит метро и сам город скоро будет снова объявлен «прифронтовым». Россия прекратила закупки бензина за рубежом и даже собирается «подбросить» Трампу немного дизеля (300 тыс. бар.).
3) В любом случае любая договорённость с Западом или с США должна касаться полного и безоговорочного снятия любых санкций с российской энергетической отрасли, включая газ, нефть, ядерные технологии, электроэнергию, минеральные удобрения и все остальное… Это условие абсолютного характера, без которого никакое мирное соглашение невозможно.

PS: в целом можно сказать следующее:

1) если сохранится ситуация "ни войны ни мира", то кризисные явления, описанные выше будет только нарастать и к концу декабря (середине января) начнется тот самые "идеальный нефтяной" шторм, что и приведет к существенному параличу производства в "атлантической зоне" (ЕС и США). Я в начале марта. предсказал, что последствия могут превысить уровень КОВИДа-19 в плане падения экономики. Выйти из кризиса США и ЕС будет крайне сложно, скорее всего отставания от Китая, Индии и других развивающихся стран обретет глобальную форму и станет непреодолимым.
2) в случае начала второго раунда и поражения в нем США и "коалиции Эпштейна" встанет резко вопрос не только об Израиле, но и о Тайване, и о Южной Корее и т. д.
3) в случае победы над Ираном (это наименее вероятный сценарий) все равно кризисные явления будут присутствовать еще года полтора, пусть идеального шторма не произойдет, но падения в США не избежать и текущие цены на топливо там уйдут не скоро.
4) и в случае, если все закончится также в "ничью" как в прошлый раз, Иран будет нарастать свой стратегический потенциал еще очень долго, а идеальный шторм может начаться в декабре и чуть раньше. Сработает еще фактор спекуляции в условиях войны.