Несмотря на то, что эпоха золотовалютного стандарта давно закончилась, золото до сих пор не потеряло инвестиционной привлекательности как для частных лиц, так и для крупных игроков рынка.
Золото в 2014-2015 годах демонстрировало в среднем отрицательную ценовую динамику, так как политика ФРС США, начатая после мирового финансового кризиса 2008-2009 года, была направлена на удешевление кредитов в долларах США. Инвесторы, воодушевленные недорогими заимствованиями, вкладывали их не в развитие Main Street – реального сектора экономики США, а концентрировали их на фондовом рынке, на Wall Street. Мнимая стабильность оборачивалась в те годы усиленным ростом государственного долга США и снижением интереса трейдеров к золоту. Все поменялось в конце 2015 года, когда ФРС США стала закручивать «долларовый краник», подняв базовую ставку, чтобы не допустить, в том числе еще большой «дыры» в пенсионном обеспечении граждан страны. В результате, с начала года тройская унция золота подорожала более чем на 20%.
Для всего мира принципиально важно, что происходит в американской экономике: ведь доллар США играет роль ключевой мировой валюты, с помощью которой проводятся более половины сделок в глобальной торговле. Несмотря на то, что такое положение вещей сохранится в обозримом будущем, все больше крупнейшие экономики мира – Россия и Китай в том числе – начинают наращивать вложения в золото, так как в случае очередных финансовых потрясений, равносильных кризису 2008-2009 годов, многие инвесторы будут «убегать» опять в золото. Кроме того, государственный долг США, «финансовые пузыри» на рынке недвижимости и на фондовом рынке страны, вызывают опасение, что курс доллара США может в будущем начать совершать весьма сильные волнообразные движения.
В такой ситуации золото может стать более надежным средством хранения резервов, чем иностранные валюты: ведь ряд когда-то стабильных денежных единиц на наших глазах уже теряет это свойство, и почему такое же не может случиться с долларом США?
Например, шведская крона сегодня снизилась до минимального значения к американской валюте, которого не наблюдалось семь с половиной лет. Британский фунт стерлингов с начала года потерял более 20% своей стоимости.
Инвесторов волнует слишком высокая непредсказуемость поведения стоимости ряда валют. Никто из них не забывает, что современные денежные знаки не имеют фиксированного обменного курса на какой-то надежный актив.
И колебания цен на золото, которые наблюдались в 2014-2015 годах, еще раз подтвердили, что что-то неладное творится не с этим драгоценным металлом, а с долларом США, в котором определяется цена тройской унции в мире. Определяется в долларах США, по крайней мере, пока.
На днях стало известно, что страны БРИКС договорились о вложении средств в разработку Ключевского золотого рудника, который находится на территории России в Забайкальском крае.
По итогам 2015 года, Россия заняла третье место в мире по уровню золотодобычи, получив 242 тонны драгоценного металла.
«Вообще запасы золота в России одни из самых больших. Однако проблема заключается в том, что эти запасы расположены в труднодоступных местах, в том числе и рудник Ключевской. Хотя он и находится относительно недалеко от железной дороги, но это все равно малонаселенный район. Поэтому для разработки рудника требуются инвестиции», - комментирует эксперт, руководитель проектов компании IMG-Engineering Евгений Шигин.
Соглашение подписали представители компании Trans AFRICA Capital из ЮАР, China National Gold Group из Китая, индийская корпорация SUN Gold, инвестор из Бразилии Антонио Мораес Нето, а также руководство Фонда развития Дальнего Востока.
Еще в августе этого года компания China National Gold Group выкупила 70% доли в разработке Ключевского золоторудного месторождения у фирмы SUN Gold Ltd, очевидно, посчитав рудник довольно перспективным. Китай в настоящее время является крупнейшим импортером золота в мире, поэтому ищет любые возможности массовой добычи драгметалла.
В результате, ведущим инвестором в общем проекте должно стать именно китайское предприятие China National Gold Group, которая обладает большим опытом в сфере добычи полезных ископаемых, особенно в удаленных и труднодоступных районах.
«Для того, чтобы мыть золото по руслу реки требуются относительно небольшие инвестиции, которые могут окупиться за 2-3 года. Для того, чтобы руду, и перерабатывать ее гидрометаллургическим способом, требуются довольно серьезные инвестиции. К тому же, многое зависит от содержания золота в самой руде. В руде Ключевского содержится относительно мало золота по меркам золотых руд, поэтому здесь требуются серьезные капиталовложения, чтобы проводить разработку по самым современным технологиям», - говорит Евгений Шигин.
Предположительно, в общей сложности инвесторы вложат в разработку золотого месторождения примерно 400-500 млн долларов. Планируется, что в результате создания совместного предприятия стран БРИКС, Ключевское месторождение превратится в большой открытый карьер.
Еще в 2004 году на Ключевском стали вести добычу золота современным методом кучного выщелачивания, который помогает увеличивать объем извлекаемого из бедных руд драгметалла. В результате, инвесторы рассчитывают, что после модернизации производства объем добычи на Ключевском руднике составит порядка 12 млн тонн руды каждый год. При этом непосредственно золотой руды планируется получать около 6,5 млн тонн.
«Надо понимать, что в итоге, когда производственный комплекс будет построен, эти технологии останутся в России. Иностранные инвесторы получат прибыль, но зато их оборудование и опыт останутся у нас, что несомненно является плюсом», - отмечает эксперт.
Стоимость золота на мировом рынке в этом году весьма высокая и тенденций к ее существенному снижению пока не наблюдается. Несмотря ни на что, эксперты традиционно рассматривают золото, как один из самых надежных вариантов вложений, особенно, если речь идет о долгосрочных инвестициях.
Кроме того, по мнению некоторых аналитиков, очень часто при увеличении добычи золота в стране, курс доллара наоборот, начинает падать. Подобный сценарий неоднократно срабатывал в случае со Швейцарией и Австралией. Таким образом, то же самое может произойти и с Россией. В результате увеличения золотодобычи, курс рубля может укрепиться, а вот стоимость доллара пойдет вниз.
Руководитель проектов компании IMG-Engineering Евгений Шигин, в свою очередь, считает, что дело тут может быть именно в укреплении рубля:
«Основным покупателем золота в нашей стране является Центральный банк. В 2015 году ЦБ купил более 200 тонн золота, в этом году объем закупки, скорее всего, составит более 150 тонн. Это существенное увеличение нашего золотого запаса. Получается, что рубль будет больше обеспечен золотом, что расходится с общей тенденцией обеспечения всех мировых валют другой резервной валютой. Поэтому, если все продолжится в таком же ключе, то вполне логично, что курс рубля укрепится».
Автор: Владислав Гинько...
Источник: https://inforeactor.ru/46385-fokusy-ssha-okonchilis-zoloto-v-rukah-rossii
Мы используем файлы cookie для улучшения работы сайта. Оставаясь на сайте, вы соглашаетесь с условиями использования файлов cookies. Чтобы ознакомиться с Политикой обработки персональных данных и файлов cookie, нажмите здесь.
